公司概况 - 金宏气体成立于1999年，2020年在科创板上市，股票代码688106，是综合性气体服务商 [1] 发展战略与业绩 - 坚持纵横发展战略，以科技为主导，定位综合气体服务商 [2] - 2023年度，营业收入24.27亿元，同比增长23.40%；净利润3.15亿元，同比增长37.48%；总资产62.40亿元，较上年度末增长31.79% [2] 业务布局 特种气体业务 - 推进结构化矩阵，营收同比增长46.50%，提供电子特种气体、电子大宗载气和TGCM综合服务 [2] 大宗气体业务 - 推进一体化战略，增加原材料自给产能，拓宽销售渠道，拓展现场制气业务 [2] 现场制气项目 - 2024年3月与营口建发盛海有色科化签订20年工业气体长期供应专项合同，新建66000Nm³/h空分装置，合同总金额约24亿元（不含税） [2][3] 业务占比与收入情况 业务占比 - 2023年调整主营业务分类后，特种气体占比46.3%，大宗气体占比36.2%，现场制气及租金占比8.5%，燃气占比9% [3] 主要产品收入 - 2023年，超纯氨约2.6亿元、高纯氢约1.8亿元、氧化亚氮约1.6亿元；氮气约2.9亿元、氩气约2亿元，氧气约1.2亿元 [3] 半导体行业营收 - 2023年半导体行业营收7.4亿元，光伏行业销售收入3.63亿元，占主营业务15%；集成电路行业销售收入2.36亿元，占主营业务10% [4] 项目相关情况 新披露大工业现场制气项目 - 项目为冶炼铜和贵金属，项目方为厦门市国资委企业，控股方建发集团世界500强前列，合资方为资深团队 [4] - 采用先进冶炼工艺，需配套大型空分装置，地理位置优越，物流条件好，有绿色风光电资源，利于发掘周边客户，规划富余液体产能和稀有气体资源 [4][5] 电子大宗载气项目 - 2023年有业绩贡献项目为北京集成、广东芯粤能及西安卫光项目；2024年厦门天马和无锡华润上华项目有业绩贡献 [5] - 2021年开始布局，目前市占率较低，未来提升空间大 [6] - 分为新增项目和存量替代，近几年机会较多 [6] - 供应量基于客户需求，价格由固定费用（随国家经济数据指标调整）和变动气费（与客户协商确定）组成 [6][7] 业务展望 特气业务 - 优势产品超纯氨和氧化亚氮持续贡献，高纯二氧化碳及正硅酸乙酯有较好增长 [7] - 把握国产替代窗口期，同步发展特种气体和大宗气体业务 [7] 超纯氨降价影响 - 通过提升销量对冲价格下降影响，在半导体和光伏客户方面采取不同措施提高粘性 [8] 外贸业务 - 目前产品为超纯氨、硅烷等特种气体及少量大宗气体，响应一带一路，跟随战略客户投资异地复制，捕捉周边业务机会 [8] 湖南区域整合 - 整合进度受工程机械周期影响较缓慢，但新客户导入改善客户结构，提升市占率，产业调整催生新需求 [9] 集成电路战略规划 - 维护优势产品与优质客户合作，拓展新客户和场景；推动投产新产品导入；加快产业化新产品进程 [9] 2024年营收目标考量 - 项目竣工投产实现产能增量；电子大宗载气及现场制气投运项目产生稳定增量；国际贸易有增长空间 [10]