行业现状与疫情影响 - 2022年上半年网络安全行业受疫情影响明显，尤其是深圳、上海、北京等城市，项目延期情况较多 [2] - 5月下旬疫情缓解后，网络安全订单和商机恢复迅速，网络安全已成为数字化转型的刚需 [2] - 2022年上半年订单比2021年同期差，但下半年需求有望快速恢复，尤其是重要会议召开将加大安保力度 [3] - 政府行业因抗疫投入较多，网络安全预算可能减少，个别城市一年抗疫投入达7,000亿 [3] - 中小企业受疫情影响，上半年收入下降，成本投入谨慎，对以中小企业为主要客户的公司产生影响 [3] 行业需求与市场趋势 - 运营商安全投入从5%提升到10%，能源等关键基础设施行业的安全投入加大 [3] - 网络安全需求从单一产品转向整体解决方案，客户需求从合规类转向整体解决方案 [3] - 亚信安全在运营商行业收入占比60%以上，未来希望非运营商行业占比达到60% [4] - 制造业和金融行业是亚信安全的优势领域，2021年制造业收入增长100%以上 [4] - 未来三到五年，五大行业（运营商、金融、电力、政府、制造业）收入有望达到5-10亿 [4] 公司战略与竞争优势 - 亚信安全坚持平台型安全软件道路，通过安全软件优势与态势感知、XDR平台联动，提供整体解决方案 [3] - 亚信安全目标在云安全、终端安全、态势感知、XDR等细分市场做到第一名，市场份额从10%提高到30% [4] - 亚信安全通过自研和生态合作，提供综合安全解决方案，避免同质化竞争 [4] - 亚信安全注重人才培养和价值分享，区别于其他公司，重视高端人才 [4] - 亚信安全通过提高产品能力和服务能力，避免价格战，客单价提升明显 [5] 行业竞争与未来展望 - 网络安全行业竞争加剧，但刚需驱动行业增长，制造业等行业发展被黑灰产盯上，考验产品和技术能力 [5] - 亚信安全通过优秀的销售团队，将最好的产品提供给客户，未来几年将覆盖更多行业 [5] - 金融、电力、制造业和医疗行业需求恢复明显，尤其是医疗行业，5月份后需求增长显著 [6] - 网络安全需求伴随行业发展成为刚需，交通行业ETC升级等也将带来新的需求 [6] - 亚信安全在运营商行业优势明显，销售团队战斗力提升，未来增长潜力较大 [6]