公司基本信息 - 证券简称天岳先进，代码 688234，编号 2023 - 007 [1] - 投资者关系活动时间为 2023 年 11 月 9 日和 10 日，地点为现场交流及通讯会议，接待人员有董事、董事会秘书钟文庆和证券事务代表马晓伟 [1] 公司发展情况 - 2023 年前三季度介绍公司发展历程、主要产品及应用领域、经营情况、技术研发进展、产能规划布局、客户合作、订单签署及履行、未来市场机遇及发展计划等内容 [1] - 自 2022 年一季度以来，连续六个季度实现季度收入环比增长 [2] 上海临港工厂情况 - 2023 年 5 月新建的上海临港智慧工厂开启产品交付，目前处于产量持续爬坡阶段 [1] - 根据在手订单及合作客户需求情况预计，临港工厂第一阶段 30 万片导电型衬底的产能产量将提前实现，将成为公司导电型碳化硅衬底主要生产基地 [1] 良率提升措施 - 持续进行研发投入，在大尺寸产品产业化、前瞻技术布局、高品质产品研发等方面攻关，研发与规模化生产形成正循环积累 [2] - 工程化试验数据为技术和良率持续改进提供关键支持 [2] - 上海工厂采用先进设计理念，打造智慧工厂，通过 AI 和数字化技术持续优化工艺 [2] 扩产计划 - 目前扩产顺利，产能产量快速提升，上海临港工厂将有力保障客户长短期订单交付 [2] - 根据市场需求，临港工厂第一阶段 30 万片的产能产量目标将比原计划更早达成，为长期订单交付提供基础 [2] - 将根据市场情况合理安排产能建设进度 [2] 行业竞争格局 - 碳化硅行业发展时间短，市场前景好，但需要大量技术积累，从研发到工程化再到产业化不易，对新进入玩家挑战大 [2][3] - 国际知名半导体企业加大在碳化硅领域投资，反映市场对该成长性赛道有较高热情和长远信心 [2][3] - 目前市场需求大，供应不足，公司上海临港工厂产能提升，预计在碳化硅领域获得更大市场影响力 [3] 产品进展 - 行业内导电型碳化硅衬底产业化和批量供应仍以 6 英寸为主，公司在 8 英寸碳化硅衬底上已具备量产能力，将根据下游客户需求规划产销 [3] 设备国产化率 - 公司主要生产设备长晶炉已实现国产化，热场设计、控制软件以及组装调试工作均由公司完成，且持续研发，为核心技术之一 [3] 产能过剩情况 - 根据 YOLE 报告预测，至 2028 年碳化硅在功率半导体的市占率将达到约 25%，属于有明确发展前景的新兴领域 [3] - 碳化硅半导体随下游应用领域发展保持高增长景气度，新投资者进入有助于推动产业发展，但行业技术壁垒高，大规模产业化难度大，有效产能低于报道产能，公司在技术和产能上有优势 [3] 研发方向 - 加强 8 英寸导电型产品产业化研发、液相法等前瞻技术研发、大尺寸半绝缘产品研发以及高品质导电型产品研发，加大前沿技术布局 [4] 客户营收占比 - 公司对海外和国内客户一视同仁，满足客户对高品质碳化硅产品的需求，导电型产品市场国际化竞争，公司以客户为中心提升核心竞争力 [4]