客户相关 - 境内主要客户为中国航发集团各下属单位，境外主要终端客户为GE航空、普惠、罗罗、赛峰、霍尼韦尔等国际主流航空发动机制造商 [1] - 燃气轮机板块产品主要应用于船舶、发电等领域，主要客户有哈汽、东汽、上汽等 [2] 业务占比与盈利 - 境内业务收入占主营业务收入比例为78.32%，境外业务收入占主营业务收入比例为21.68% [1] - 境外业务毛利率20%左右 [2] 订单与产能 - 年初在手订单为20.26亿元，截止2023年上半年末，在手订单为20.68亿元 [2] - 德阳产线达产的产能在10 - 15亿元，不同产品组合下整体产能有较大弹性空间 [2] - 2023年1 - 9月德阳产线实际产能利用率达63%，公司将加强生产管理促使产线尽快达产 [2] - 可转债募投项目前期规划产值在7亿元左右 [2] 项目进展 - 可转债项目目前正在问询回复阶段，具体进展参考公司披露公告 [2] 原材料与供应商 - 主要原材料为高温合金、钛合金，主要供应商为抚顺特钢、西部超导、宝鸡钛业、金天钛业等 [2] 减值与费用 - 三季度信用减值减少因三季度末应收账款规模相比二季度末未增长，资产减值减少因存货持续消耗，原材料、库存商品等规模减少 [2] - 前三季度共计提股权激励费用约7000万元 [3] 客户份额考量因素 - 整体从供应商的服务、价格、质量、交期等多方面考量 [2]