公司基本信息 - 证券简称天奈科技，证券代码 688116，编号 2022 - 002 [1] - 投资者关系活动类别包括业绩说明会、电话调研 [2] - 时间为 2022 年 4 月及 2022 年 5 月 9 日 2021 年度业绩暨现金分红说明会 [2] - 地点为电话调研、上证路演中心视频录播 + 网络文字互动交流 [2] - 上市公司接待人员包括董事长郑涛、董事会秘书蔡永略、独立董事于润、证券事务代表喻玲 [2] 业绩情况 2021 年整体业绩 - 实现营业收入 131,995.65 万元，归属上市公司股东净利润 29,588.32 万元，同比分别增长 179.68%和 175.88% [3] - 每股收益较 2020 年增长 242.42% [8] 2021 年各季度业绩 - 一到四季度营业收入分别为 21861.77 万元、30401.17 万元、38907.47 万元以及 40825.25 万元，逐季度稳步上升 [2][3] 2022 年第一季度业绩 - 营业收入 480,459,964.60 元，较上年同期增长 119.77% - 归属上市公司股东的净利润 99,956,922.35 元，较上年同期增长 87.67% - 研发投入 19,127,548.49 元，较上年同期增长 125.70% [9] 业绩增长原因 - 动力电池市场对高品质电池需求增长，碳纳米管导电浆料替代传统导电剂，下游动力电池企业替代需求上升，主营产品需求增长 [2] - 下游新能源汽车行业快速发展，带动动力锂电池需求上升，对碳纳米管导电浆料产品需求快速提升 [2] 产能相关 西部基地项目 - 生产项目一期分两阶段，各拟建设年产 5,000 吨多壁碳纳米管及 800 吨氢气（副产） - 生产项目二期拟建年产 10,000 吨碳纳米管及相关复合产品生产项目 - 成都研发中心开展碳纳米管在半导体领域及其他多元化应用领域研究与开发 [3] 产能利用率 - 前期产能紧张，扩产项目产能逐步释放后得到有效改善，产能利用率处于合理水平 [3] IPO 募投项目 - 正按计划有序建设推进，部分产能已释放投产，预计年底全部完成 [3] 2022 年产能布局进展 - 2021 年稳步推进三个募投项目建设，完成土建工程施工、厂房搭建、设备采购调试 - 筹划在美国内华达州里诺市设立美国天奈，建设“年产 8,000 吨碳纳米管导电浆料生产线项目” - 全资子公司常州天奈投资建设碳基导电材料复合产品生产项目，2022 年初已完成主体结构封顶 [6][7] 研发情况 研发投入 - 2021 年累计投入研发费用 5,195.82 万元，较上年同期增加 2,378.06 万元，同比增长 84.40% [4] 研发成果 - 截止 2021 年 12 月 31 日，获中国国家知识产权局授权 15 项发明专利及 41 项实用新型专利、清华大学独占许可 19 项发明专利、美国知识产权局授权 3 项发明专利、日本特许厅授权 1 项发明专利和 1 项实用新型专利、韩国知识产权局授权 2 项发明专利、台湾发明专利 1 件 - 作为主要起草单位主导国家 1 项标准，主导制定国际标准 1 项，参与制定国家标准 3 项，参与制定团体标准 8 项 [4] 研发人员 - 2021 年研发人员合计 108 人，占公司总人数比例为 19.6%，较 2020 年增加 48 人 [4][5] 行业地位与市场份额 - 据 GGII 统计分析，最近两年碳纳米管导电浆料产品销售额稳居行业首位 - 2021 年中国新型导电剂浆料市场总规模达 9.8 万吨，同比增长 61.5%；碳纳米管导电浆料市场规模为 7.8 万吨，增长 62%；公司市场份额占比 43.4% [4] 市场开拓 - 锂电池市场方面，产品从国内拓展到国外，从 3C 电池拓展到动力锂电池，从正极材料拓展到硅基负极材料 - 其他应用领域方面，凭借锂电池市场经验，拓展产品在导电塑料、芯片领域及其他领域应用，开拓国内外市场 [4] 产品情况 产品开发 - 已形成三代性能不断提高的产品并量产，第四代产品正在量产，第五代产品正在开发 - 以二代产品销售为主，第三代产品快速增量，第四代产品正在推广 [5] 产品策略 - 生产一代，储备一代、研发一代 - 在碳纳米管基础工艺设计、设备集成创新方面持续投入，优化老产品，降低成本，推出性价比更高产品 [5] 核心技术先进性 - 掌握的纳米聚团流化床宏量制备碳纳米管技术居于国际领先水平 - 最早成功将碳纳米管通过浆料形式导入锂电池，并推动其在锂电池领域广泛运用 - 掌握的碳纳米管催化剂制备技术可保证产品未来持续升级 [5] 客户与订单 - 客户主要包含国内头部及主流锂电池企业，以及部分海外客户 - 目前订单情况正常，预计今年订单量持续快速增长 [7] 疫情影响与现金流 疫情影响 - 主营业务所在地为江苏镇江低风险区域，员工通勤、物流运输、原材料供应受一定限制，但整体经营有序，业务稳定发展 [7] 现金流情况 - 2021 年度经营活动产生的现金流量净额较上年下降 55.16%，因客户采用票据结算货款增加致现金流入减少，原材料采购紧张致供应商账期缩短，现金流出增加 - 预计 2022 年下半年原材料供应缓解，供应商账期延长，经营性现金流改善；今年营业收入预计持续快速增长，经营性现金流较目前状况不会大幅变动 [7][8] 应对策略 - 加大研发投入，增强综合实力和核心竞争力，开拓海外市场，提升产品市场份额 - 加快开拓硅基负极材料市场，开发海外导电塑料和芯片等应用领域，带动国内相关领域升级 [8] 可转债项目 - 可转债项目正在建设中，暂无产能投放 [8] 行业市占率提升原因 - 紧跟市场变化，对接市场需求，提供性价比更优产品，满足客户定制化需求，深化与主要客户合作 - 受益于主要客户带动及既往年度对市场的持续开发和深耕 [8][9] 保持产品领先地位策略 - 产品策略为生产一代，储备一代、研发一代 - 在碳纳米管研发、基础工艺设计及生产设备集成创新方面持续投入，优化老产品，降低成本，推出性能更优产品 [9] 公司发展规划 - 坚持自主研发，持续加大研发投入 - 聚焦主业，以技术为核心，向 CNT 应用多领域拓展 - 利用登陆资本市场机会，引进专业人才，完善公司治理，提升产能，扩大市场份额 [9]