公司基本信息 - 证券简称安必平，代码 688393，编号 2023 - 014 [1] - 广州安必平医药科技股份有限公司，于 2023 年 11 月 9 日、10 日通过线上会议和公司会议室开展投资者关系活动，接待人员有董事会秘书蔡幸伦、数智化事业群总监张浩、财务总监侯全能、投资者关系高级经理陈元元 [2][3] AI 产品相关 - 公司判断推动病理科自动化、标准化、数字化、智能化发展可解决病理检测市场需求与行业人才缺口错位问题，积极布局各技术条线全自动化仪器设备研发与迭代 [4] - 宫颈细胞学 AI 正在进行临床试验，AI 可帮助公司抢占大三甲客户、替代进口品牌，解决病理科缺人问题，是打造数字病理科重要策略 [4][5] - 盈利模式为提供“检测试剂 + 制片设备 + 扫描仪 +AI 判读”智能化方案，AI 提高产品核心竞争力，有助于稳定现有客户并增加试剂使用量 [5] 投资合作相关 - 因系统对接需求及渠道错位问题，公司投资方信医疗，其专注智慧医疗产业，投资后提高项目效率，打通销售端衔接，加快医院病理科信息化改革速度 [5][6] - 公司还投资前云数据，将专业系统、数据安全交换等交给专业公司，与智能化方案打包组成完善病理科数字化生态 [6] 海外市场拓展 - 今年开始尝试海外市场，进行专家走访、市场调研等工作，海外市场竞争格局简单，为中高端竞争，利润空间清晰，产品试用、测试反馈不错，增强与国际头部品牌竞争信心 [7] 集采影响及应对 - 安徽省牵头 25 省（区、兵团）开展五大试剂品类集中带量采购，HPV 集采影响大，公司战略是稳定 HPV 人份数，与细胞学及智能化筛查方案协同，稳住宫颈癌筛查增长 [7][8] 筛查手段差异 - 两癌筛查因省份经济发达程度不同选择技术有差异，发达城市可实现联检，欠发达地区可能只考虑细胞学，医院门诊多采用 HPV + 细胞学联检 [8][9] HPV 筛查证影响及布局 - HPV 市场短期受集采影响大，HPV 筛查证是趋势但目前无大规模数据证明更有效，未来或提供多样选择，公司重视门诊及海外市场增长，会继续布局细胞学和 HPV 产品线并阶段性侧重 [9][10] 医联体及下沉市场 - 公司以医联体、专科联盟为重要拓展方向开展病理共建业务，有优势拓展该模式，既拓展下沉市场又反哺现有业务，提高客户品牌忠诚度 [10] 病理共建业务 - 三季度行业反腐对共建业务有短期影响，下半年公司组建共建团队，人员配备到位并完成培训，将拓展县域市场基层医院病理科建设，中长期看好该业务成为增长点 [11] 免疫组化技术布局 - 公司在免疫组化领域后来发力，市场外资品牌占约 70%份额，国内品牌外购试剂有断供风险且成本不可控，公司策略是实现抗体自产，拥有 200 多个自产免疫组化一抗克隆号，加强自动化、智能化设备研发 [11][12] 免疫组化设备优势 - 今年下半年上市两款全自动免疫组化设备 Multi 64 免疫组化仪（每轮 64 片，日片量达 192）和 Multi 160 全自动免疫组化染色机（每轮染色 160 片，日片量可达 480 片），主打通量大、体积小，适合三甲医院 [12] - 自研自产 Hyper 90 全自动免疫组化染色系统，新增玻片自动转移流动、染色后拓展应用等功能，已试产并在头部医院装机测试，预计明年推向市场，未来将尝试染色机加封片机加扫描仪和 AI [13]