公司基本情况 - 深圳清溢光电股份有限公司成立于1997年8月，注册资本26,680万元，2019年11月在上海证券交易所科创板上市，是国内最早且规模最大的掩膜版生产企业之一 [3] - 主要产品为掩膜版，应用于平板显示、半导体芯片等行业 [3] - 2023年上半年营业收入较上年同期增长7,554.60万元，同比增长22.10%，主要因厂商加大新品开发力度，订单数量提升 [3] 公司战略规划 - 坚持战略规划前瞻性和实施的系统性与连贯性，抓住平板显示和半导体芯片掩膜版国产替代机遇，发挥自身优势，调整整合资源，完善拓展产品结构和市场布局 [3] - 规划“平板显示掩膜版 + 半导体芯片掩膜版”互促共进的“双翼”战略 [4] - 立足中国面向全球，投建两座新型智能化掩膜版生产基地，扩大产能，提升精度和品质，成为行业领先者 [4] 问答环节 竞争局势应对 - 半导体掩膜版市场容量大，国内晶圆厂待建成后需求将增加 [4] - 制定全面成长策略，包括产能扩张（合肥工厂扩产，佛山新厂规划）、技术升级（推进平板显示和半导体业务领域高端产品研发）、管理提升（提升经营管理效率，升级软件及信息安全系统） [4] 佛山生产基地项目 - 拟投资35亿元，包括高精度掩膜版生产基地（分三期，合计20亿元，一期8亿、二期3亿、三期9亿，一期、二期购地50亩，12个月开工、36个月投产，三期视情况推进）和高端半导体掩膜版生产基地（分三期，合计15亿元，一期6.05亿、二期2.95亿、三期6亿，一期、二期购地30亩，12个月开工、36个月投产，三期视情况推进），已进行充分调研评估，部分设备采购中 [4][5] 半导体掩膜版技术与业务 - 已实现180nm工艺节点半导体芯片掩膜版客户测试认证及量产，开展130nm - 65nm和28nm半导体芯片掩膜版工艺研发规划 [5] - 拥有业内先进激光光刻机，CD精度达130nm掩膜版要求，佛山项目拟引入光刻设备不限于激光光刻机，将适时考虑电子束光刻机，采购分步投资 [5] - 客户结构与产品精度相关，早期客户分布在IC载板等行业，目前半导体器件客户分布在功率器件等行业，主要客户有三安光电、中芯国际等 [5] - 2023年上半年半导体业务主营业务收入6,161.40万元，占比14.90%，增长动力源于国内晶圆厂市场需求及对供应链安全等需求 [5][6] 其他问题 - 掩膜版产品可分部分提供，但客户一般选择整套提供 [6] - 合肥清溢产能受订单结构影响，以信息披露为准，总体产能逐步提升，毛利率将随产能利用率提升稳中有升趋于行业正常水平 [7] - 佛山项目有目标客户群体支持，属国家支持产业范围 [7] - 上游石英玻璃国产化多企业推进，公司具备涂胶能力，支持上游材料国产化，未来可能投资推动 [7] - 截至2022年底，平板显示掩膜版全球市场销售金额占比9%左右，力争未来市占率达20 - 30%，半导体芯片掩膜版暂无权威统计数据 [7] - 目前重点发展掩膜版，扶持国内供应链企业推进国产化替代，长远可能深入探讨原材料业务 [7][8] - 扶持供应链企业投入成本可控，不会大幅增加公司成本 [8] - 平板显示业务不涉及设备卡脖子问题，半导体业务高阶制程可能间接涉及，28nm - 130nm节点工艺设备没问题 [8] - 目前主要设备未用国产设备，后续条件成熟会考虑导入 [8]