公司业绩情况 - 2023 年年度预计实现营业收入 36,000.00 万元到 38,000.00 万元，同比变动比率为 18.83%到 25.43% [2] - 归属于母公司所有者的净利润为 -2,400.00 万元到 -1,600.00 万元，同比变动比率为 -344.48%到 -196.32% [2] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 -4,800.00 万元到 -3,200.00 万元，同比变动比率为 -62.39%到 -8.26% [2] 业绩变化原因 行业环境影响 - 2022 年受上海新冠影响公司收入基数低，2023 年科研客户需求恢复，科研端收入增长，但下游工业客户受生物医药行业投融资环境影响资金压力大，工业端收入增速不高，公司总体收入稳步增长 [3] 基地投产影响 - 2022 年 10 月、2023 年 4 月公司分别新增上科路基地和金山 II 期基地共计三万余笼，新增产能对应的折旧摊销、材料费、能源费、人员工资等增加，生产成本持续上涨 [3] 其他影响 - 销售费用大幅增长，因巩固国内市场、开拓海外市场，扩充销售团队，销售人员出差和参展频次增加 [3] - 研发费用持续增加，公司加强研发力度，扩充标准化模型品系数量，补充人源化模型验证数据，在多领域增加研发投入，且新增基地租金能耗高，研发费用固定费用涨幅大 [3] - 信用减值损失增加，业绩增长使期末应收账款余额增大，个别客户回款困难，单项全额计提坏账准备 [3] - 利息收入、政府补助减少 [3] 业务占比与增速 - 2022 年科研端和工业端占比接近 50%，科研端略高；2023 年科研端占比约 60%，工业端占比约 40% [3] - 科研端高校经费持续投入，整体稳定增长；工业端行业疲软，下游客户资金压力大，订单受影响，收入增速不高 [3] 海外业务情况 业务计划 - 2024 年持续扩充海外 BD 团队，加大在波士顿、加州等生物医药发达地区的 BD 招聘和培训，加大海外市场拓展力度 [4] 业务现状 - 美国子公司已在美国得克萨斯州购置房产，暂未进行装修投入，海外租赁部分笼位可满足当前需求 [4] 业务类型与难点 - 海外科研端、工业端客户都在拓展，工业端占比较高，主要业务为人源化小鼠模型、疾病模型销售和药效评价业务 [4] - 拓展难点在于海外科研客户未形成外包模型习惯，信任度难建立；海外工业客户进入大药企供应商库审核流程繁琐漫长 [4] 收入确认与交付周期 收入确认原则 - 需向客户交付动物模型的业务，一般有 3 至 30 天异议期，公司于客户提供确认记录时或异议期满后确认收入 [5] 交付周期 - 定制化模型一般 6 至 9 个月交付 F1 代小鼠模型 [5] - 标准化模型产品一般 2 - 3 个月可交付 [5] - 药效评价及表型分析业务一般 3 - 6 个月左右交付实验报告，小鼠准备充分时大部分 3 个多月可完成 [5] - 模型繁育和饲养服务为每月定期结算业务 [5] 工业端客户情况 - 截至 2023 年半年度，为超 500 家工业客户提供动物模型产品及服务，与多家知名药企和 CXO 公司建立良好合作关系 [5] - 2023 年大药企订单金额可能变小但持续采购，小药企订单分散，部分因投融资困难无订单，不同客户模型需求随市场变化 [5] 小鼠模型价格趋势 - 科研客户方面，标准化模型内的引种模型业务价格总体稳定，定制化模型项目价格视难易程度而定，总体变化不大 [6] - 工业客户方面，下游客户受投融资环境影响资金紧张，可能结合订单量有一定幅度优惠，价格总体稳定，同行业小鼠模型价格差异不大 [6]