公司整体经营情况 - 2023 年公司总体收入稳步增长，一方面因 2022 年上半年受上海新冠影响收入基数低，另一方面受科研端收入增长带动 [2] - 2022 年科研端和工业端占比接近 50%，科研端略高；2023 年科研端占比约 60%，工业端占比约 40% [2] 产能相关情况 - 公司在上海有 6 个生产研发基地，另有广东中山基地与北京北辰路基地，共计不到 14 万个笼位，短期内无新增大量产能计划，未来会置换部分高成本基地 [3] - 目前产能利用率约 70%，未来会结合下游客户需求优化 [3] 小鼠销售价格情况 - 科研端价格相对稳定，2022 年标准化模型中引种模型因价格战降价，影响 2022 年和 2023 年毛利率；工业端因下游客户资金紧张有一定幅度优惠 [3] 基础品系小鼠情况 - 之前因笼位饱和、产能不足未提供基础品系鼠销售，免疫缺陷鼠饲养规模小；现随产能扩大扩充免疫缺陷鼠生产规模，丰富种群 [3] - 因上海生产基地成本高，希望降低固定成本支出后再考虑基础品系小鼠 [3] 业务增速情况 - 标准化模型业务 2021 年、2022 年增速分别为 77.59%、11.10%，2023 年增速可能回升，引种业务增速高，但人源化小鼠受工业端影响增速受影响 [3][4] - 药效评价及表型分析业务 2021 年、2022 年增速分别为 111.05%、35.36%，2023 年因工业端需求影响增速不高 [4] 海外业务情况 - 海外业务布局以 BD 为主，持续扩充海外 BD 团队，加大在生物医药发达地区招聘和培训，提升海外收入增速及占比 [4] - 美国子公司已购置房产，暂未装修，海外租赁笼位可满足当前需求 [4] - 海外工业端占比较高，原因是海外科研客户习惯自己做模型，信任度难建立；公司人源化小鼠模型有优势，工业端拓展优势显著 [4][5]