公司基本情况 - 南模生物主要从事基因修饰动物模型的研发、生产、销售及相关技术服务，以小鼠等模式生物为载体构建生物模型，主要产品为基因修饰小鼠模型 [2] - 公司累计研发构建超 17,000 种模型，自主研发标准化模型超 10,000 余种，提供定制化模型超 7,000 种 [2] 市场需求与收入情况 - 前三季度科研端需求恢复，同比去年增幅较大，因去年受新冠影响收入低，国家重视生命科学研究，科研经费逐年递增，科研端增长较稳定 [3] - 工业端前几年增速快，但去年下半年起国内生物医药投融资环境紧缩，工业端客户资金压力大，今年前三季度需求放缓，收入增速不高 [3] 生产基地与笼位情况 - 公司在上海有 6 个生产研发基地，另有广东中山基地与北京北辰路基地，共计约 14 万个笼位 [3] - 短期内无大量新增产能计划，未来将根据战略规划进行部分高成本基地向低成本基地的置换 [3][4] 订单交付周期情况 - 定制化模型一般 6 至 9 个月交付 F1 代小鼠模型 [4] - 标准化模型产品一般 2 - 3 个月可交付 [4] - 药效评价及表型分析业务一般 3 - 6 个月左右交付实验报告，小鼠准备充分时大部分 3 个多月可完成 [4] - 模型繁育和饲养服务为每月定期结算业务 [4] 标准化模型种类情况 - 截至 2023 年半年度，公司拥有超 10,000 余种自主研发的标准化模型 [5] - 针对肿瘤免疫治疗，开发了 705 种人源化基因修饰模型品系 [5] - 针对罕见病治疗，构建了 68 种罕见病小鼠品系 [5] - 针对适合异种细胞或组织移植的载体，开发了 50 种免疫缺陷小鼠品系 [5] 毛利率差异原因情况 - 公司生产基地多采用租金或动物综合管理服务费形式支付，药康生物核心生产基地享受免租或租金较低，生产基地使用成本低于公司 [5] - 生物资产核算存在差异，公司小鼠相关饲养繁育成本归集至营业成本核算，药康生物将繁殖种鼠和存栏待售的库存鼠分别计入生产性生物资产和消耗性生物资产，相关支出处理不同 [5][6] 海外业务情况 - 目前海外业务收入占比约为 10%，与国内收入增速差不多，但今年海外订单增速远高于国内订单增速 [6] - 公司不断拓展海外业务，加大海外 BD 的招聘力度，希望提升收入占比及增速 [6] 未来发展方向情况 - 做好基因修饰动物模型及相关技术服务主营业务 [6] - 契合精准医疗时代需求，建立全方位服务体系，向上下游延伸 [6] - 向下做药理药效评价服务，立足自有基因编辑小鼠优势 [6][7] - 向上做全人源化抗体小鼠模型的研发，希望取得阶段性成果后提供抗体筛选服务，暂不直接进军新药研发领域 [7]