活动基本信息 - 活动类型为业绩说明会和电话交流会 [1] - 参与单位包括天风证券、中信证券等多家机构 [1] - 活动时间为2022年3月31日至4月9日 [1] - 公司接待人员有财务总监兼董事会秘书王世红、证券事务代表石婧文和曹渤杨 [1] 公司业务与合作情况 - 公司是国内精细化工领域有技术优势的贵金属催化剂生产及催化应用技术研发企业，产品及服务应用于精细化工、基础化工、环保新能源等领域，与下游客户合作良好 [2] - 公司贵金属催化剂产品达数百种，钯炭催化剂应用于HIV药利托那韦 [2] 研发成果与项目进展 - 报告期内研发投入5060.01万元，新增专利26个（发明专利25个），累计专利91个（发明专利76个），主持或参与起草修订贵金属催化剂相关国家标准8项、行业及团体标准32项 [3] - PVC无汞催化剂完成万吨级工业试用，正进行更大规模试用；PDH处于在研中试放大/批量试产阶段；氢能应用相关项目“新型有机液体储氢体系研发及产业化”和“质子交换膜燃料电池用铂炭催化剂”处于中试放大阶段；非贵金属催化剂项目“PVC用高性能铜系催化剂的研发与应用”处于中试放大/批量试产阶段，“高性能镍系催化剂研发与应用”处于小试试验/中试放大阶段 [3] - 高性能烷烃脱氢铂系催化剂研发项目处于中试放大、批量试产阶段 [6] - 公司在储氢方面布局的“新型有机液体储氢体系研发及产业化”项目处于中试放大阶段 [6] 财务情况 - 报告期内净利润较上年同期增长54.34%，经营活动现金流入增长46.07%，现金流出增长48.03%，现金流量净额增长4.23%，现金流量净额同期增长率低于利润增长率主要因四季度货款未到回收期及结算方式差异 [3][4] - 贵金属价格上涨使催化剂产品营业成本上涨，主要原材料钯采购均价持平，铑和三氯化钌采购均价上涨明显 [4] 产品销售与市场情况 - 均相催化剂销量和收入增长因公司加大开发力度、产品性能优化，平均单价下滑因产品结构变化，同类产品单价未下滑，且在基础化工领域有应用 [4] - 公司催化剂产品在精细化工领域积淀深厚，主营业务收入中，医药领域占比63.69%、收入增长44.35%，化工新材料领域占比15.69%、收入增长88.7%，基础化工领域占比从2020年的4.93%提升至10.05%、收入增长213.8% [4] 行业趋势与政策影响 - PVC企业无汞化替换是行业环保共识，虽无政策强制，但PVC无汞化是趋势 [5] - PVC无汞催化剂工艺技术不涉及工艺包替换 [5] 其他问题解答 - 基础化工产品更换周期与下游客户工艺相关，较少出现一年有销售一年无销售的情况 [5] - 存在新客户与公司合作初期选择加工模式的情况 [5] - 医药领域增速是多品种共同增长实现 [5] - 目前厂区产能无法满足无汞催化剂放量，需铜川凯立募投项目落地达产后实现 [5] - 公司采购频次高，钯采购均价较上年同期无明显增长，通过与供应商合作保障了原料供应和生产经营 [6] - 单位加工费对客户成本影响不大，影响最大的是贵金属原材料成本 [6] - 氢燃料电池铂系催化剂是多相催化剂产品 [6] - 客户验证核心关键是技术，样品性能满足要求客户才会配合下一步验证 [6] - 基础化工客户验证一般要经历小试、中试放大、工业化测线、工业化应用过程 [6] - 载体对催化剂性能关键，与复旦大学合作研究高性能载体制备技术，若成功将提高催化剂性能并量产推广 [6][7] - 公司回收贵金属物料目前湿法技术使用更多 [7] - 公司为客户提供催化剂加工服务时，贵金属原料作为周转材料不参与交易定价，不影响存货周转材料部分收益和利润 [7]