市场供应模式 - 商用车领域第三方供应驱动系统是主流模式，因订单分散、品种多，主机厂自产难有规模效应且传统上多为集成业务模式，不具备生产能力 [1] - 乘用车领域主机厂自供和第三方供应商都会存在，主机厂自建产线供应链管理便捷、产品优化有针对性，第三方供货有规模优势、更专业化、供应链管理高效、技术更迭快，外采仍是传统车企重要供应模式 [2] 乘用车项目情况 - 今年上半年北美三合一项目投产，处于生产爬坡阶段，项目主要放量在2024年；下半年有2个新乘用车项目进入量产，分别是上汽和奇瑞的混动产品；2024年上半年碳化硅控制器会进入量产 [2] - 北美有一个乘用车项目自2016年已量产，今年全年供货且数量有爬升；一汽红旗两个产品、一款上汽纯电动产品持续量产；公司仍是吉利和小鹏的供应商，但今年出货不多 [2] 业务拓展情况 - 公司目前无进入机器人电机领域的计划，产品主要集中在“transportation（运输）”运用，不局限于汽车 [2] - 上半年宣布与水星海事合作，将驱动系统拓展到船用驱动系统领域；与欧洲一家企业合作生产电动摩托车电驱动系统，预计2024年进入量产 [2][3] 收入情况 - 今年上半年营业总收入39,000.94万元，同比减少11.71%，原因是2022年同期有整车销售，2023年上半年无此业务 [3] - 剔除整车销售影响，主营业务（新能源汽车电驱动系统和技术开发和服务）收入为38,478.28万元，较上年同期实际增长8.71%，乘用车和商用车板块营业收入均有增长 [3] - 公司预计2024年仍保持较好增长势头 [3] 利润情况 - 上半年毛利率仍为负，但因主营业务收入规模提升摊薄固定费用，综合毛利率从2022年上半年同期的 -3.84%提高到 -2.74%，毛利润和毛利率均得到改善 [3] - 销售费用为2,801.07万元，较2022年同期增加471.98万元，原因包括产品销售增加计提质保金、北美公司业务规模扩大仓储费用增加、争取新客户宣传展会费用增加 [3][4] - 研发费用为8,944.84万元，较2022年同期增加552.69万元，因公司为提高竞争力和开拓新市场持续投入研发 [4] - 报告期信用减值损失为1,433.59万元，较去年同期增加1,423.78万元，是对财务情况较差、应收账款逾期客户应收款进行减值处理 [4] - 上半年资产减值为2,592.36万元，较去年同期增加1,500.22万元，因不同期间存货可变现净值和存货价值变动 [4] - 公司所得税费用为151.35万元，较去年同期增加1,809.65万元，系2022年同期收到政府补贴形成可抵扣暂时性差异计提递延所得税费用较大，2023年无此计提 [4] 研发订单情况 - 目前收到的研发订单比较充裕，超过5亿元，一般要求研发订单有部分预付款，其余按项目进度付款，在手研发项目大部分会在未来24个月内陆续完成 [4] 未来发展战略 - 定位全球高中端，提升销量，积极拓展国内外优质客户，构建全谱系产品，聚焦高中端市场机遇，提升产品附加值 [4][5] - 保持研发投入，研发创新杀手锏产品，提高产品议价，在技术研发方面位居行业前列，持续投入前瞻自研类研发 [5] - 继续精益生产，提高效率，降低成本，加强成本管控，优化采购管理和生产体系管控，应对材料价格波动 [5][6]