业务发展情况 - 2023年上半年国内乘用车项目进入尾声，国内乘用车业务收入同比下降，但海外需求增加使整体乘用车业务收入增长，下半年有两个国内乘用车项目投产，3月末投产北美三合一项目 [1] - 2024年乘用车项目增量主要源于今年量产的三合一项目和刚量产的两个国内乘用车项目，商用车国内业务增量靠专用车，希望海外商用车有增量业务，收入增量主要来自乘用车项目 [7] 财务相关 - 2023年上半年公司亏损，但主营业务收入规模提升，摊薄固定费用，综合毛利率从2022年上半年同期的 -3.84% 提高到 -2.74%，2022年全年综合毛利比2021年有较大改善 [2] - 2023年上半年研发费用为8,944.84万元，较2022年同期增加552.69万元，占营业收入比例22.93% [5] - 公司一般每年新增5000万到1亿元的研发订单，因与客户车型同步开发，整车项目开发周期约2年，每年确认的研发收入变动大 [8] 项目相关 电池包与电池管理系统项目 - 是应用型开发 [2] 北美三合一项目 - 目前爬坡进展和客户短期（1 - 2年）生产目标在已建设产能内，明年和客户讨论扩产问题，客户提出中长期需求较高预测，扩产需客户客观预测和充分保证 [2] 燃料电池研发项目 - 是针对燃料电池的驱动系统开发项目，非定点项目，驱动系统可用于以电为驱动能源的系统 [3] 大众商用车项目 - 与巴西大众中型卡车项目，精进供应电机和分体控制器，需求约几百台；与大众商用车集团碳化硅控制器项目明年量产，客户长期预测每年约5万台需求，公司产能可满足 [5] 运营与管理 - 目前公司运营由余平直接负责 [3] 市场与合作 国内市场战略 - 采取国内、国外市场并进策略，商用车销售几乎全在国内，商用车领域国内市场份额领先，会扩大规模和提高利润水平，开发海外市场，与艾里逊建立战略合作关系；乘用车领域与头部整车企业加强合作，下半年量产两个乘用车项目，与其他主流乘用车企业有量产开发项目，2024年国内乘用车业务有望重回增长 [4] 与越南Vinfast合作 - 2020年初开始配套，主要配套10 - 12米段客车，驱动系统直接出口越南由其组装，是该客车米段唯一供应商，目前正在交付订单 [3] 与印度和德国曼恩合作 - 未直接和印度客户有业务往来，通过配套国内整车间接出售产品到印度市场，2022年有600多套系统配套出口印度整车，正在完成相关驱动系统交付；与曼恩合作顺利，预计明年量产，为曼恩和SCANIA一些车型提供碳化硅控制器，是唯一供应商 [8] 研发成果 乘用车领域 - 电驱动系统研发取得突破，200kW纯电动多合一电驱系统投产，为国内某大整车集团开发的高功率、高转矩三合一系统进入产线调试阶段，为高中端SUV开发的一体化增程器总成完成样机和整车验证进入产线调试阶段 [5] 电机本体 - 完成两个国内乘用车整车客户的电机样机开发、验证和量产开发工作 [6] 传动核心技术 - 将直磁型双稳态电磁离合器应用到多种产品中，具有功能安全、响应快、节能等优点 [6] 商用车领域 - 完成重型商用车高性能大直径扁线电机样机开发和交付，研发高抗振扁线电机系列产品，完成商用车纵置二合一、三合一电驱系统开发并实现2000 - 3500牛米系统量产配套 [6] 控制器领域 - 为大众商用车集团开发的800V高压碳化硅控制器研发进入冲刺阶段，确保2024年批量生产；为北美客户电动重卡桥配套的800V碳化硅控制器完成样机功能测试，技术指标北美领先；致力于采用国产自主研发的多核MCU芯片及国产碳化硅器件的控制器开发，下半年批量生产 [6] 软件系统领域 - 完成国内一主机厂的功能安全流程认证和产品开发认证，完成北美客户的功能安全开发及交付，上半年完成欧洲和北美整车厂的信息安全规范开发交付 [7] 其他 - 2023年上半年开拓船用新能源电驱动系统市场，与美国水星海事建立长期合作关系；新增软件著作权4项，境内已授权发明专利2项、实用新型专利17项、外观设计专利11项，境外已授权专利21项；累计拥有软件著作权25项，境内已授权发明专利41项、实用新型专利304项、外观设计专利122项，境外已授权专利112项 [7] 其他问题 增持与发债 - 目前无增持计划，会经常性评估；未提及发行债券补充流动资金相关情况 [2] 产能利用率 - 4季度是传统旺季，交付任务多，产能负荷高 [2] 排产与营收增长 - 第三、四季度交付任务重，9 - 12月是旺季，产线高负荷，有时需增加班次，预计今年销售因国内乘用车量产晚，总体主营业务收入与上年基本持平或稍有增长，具体看11、12月订单情况 [3] 量产车型 - 配套奇瑞和上汽混动车型，上汽车型是已量产混动车型升级版，奇瑞是鲲鹏超性能电混系列车型，4季度上市 [3] 美国汽车工人大罢工影响 - 无影响 [8] 主要量产客户 - 乘用车主要客户有一汽、上汽、奇瑞、小鹏、FCA（Stellantis）；商用车主要客户有北汽集团、比亚迪、陕西汉德车桥、中通客车、厦门金龙、Actia等 [8]