公司产品与定位 - 公司定位为“系统级”供应商和新能源汽车电驱动系统解决方案提供者，产品基于自主开发技术和知识产权，是全球少数能完全自主开发和集成电机、传动、控制器、软件的企业 [1] - 扁线技术、电磁离合器、电机降噪技术、增程技术、碳化硅控制器技术在行业和国际市场领先，电机、传动、控制器、软件集成能力在国内外市场领先 [1] 乘用车项目进展 - 今年上半年北美三合一项目投产，处于生产爬坡阶段，配套多个车型，主要放量在2024年 [2] - 今年下半年有2个新乘用车项目量产，分别为上汽和奇瑞的混动产品 [2] - 2024年上半年碳化硅控制器将进入量产，以上项目2024年均会放量 [2] 行业竞争格局 - 精进电动是具备电驱动系统整体集成设计能力的系统供应商，有别于单一电机制造或按图加工企业 [2] - 目前电驱动系统行业市场占有率不稳固，除比亚迪有稳定自产自供需求外，其他参与者因配套车型升级、量产项目不达预期等因素变动频繁，离稳定格局还有较长路要走 [2] - 中长期行业参与者将围绕优质头部客户和配套热门车型竞争 [2] 客户与市场份额 - 上一年度出售12.3万套乘用车电驱动系统、4.1万套商用车电驱动系统，商用车产品国内市场占有率持续增长 [2] - 乘用车客户有一汽、上汽、吉利、小鹏、奇瑞、Stellantis集团等，商用车客户有上汽、北汽、金龙、比亚迪、中通、东风、华晨鑫源等 [2] - 与德国大众商用车集团旗下瑞典斯堪尼亚和德国曼恩有量产配套项目，计划2024年投产；与艾里逊建立战略合作拓展全球商用车市场，商用车客户还有越南Vinfast [2][3] 公司收入情况 - 今年上半年营业总收入39,000.94万元，同比减少11.71%，原因是2022年同期有整车销售，2023年上半年无此业务 [3] - 剔除整车销售影响，主营业务收入38,478.28万元，较上年同期增长8.71%，乘用车和商用车板块营业收入均增长 [3] - 北美三合一上半年投产，涉及5个车型，目前1个已量产，其他下半年和明年上半年逐步量产，公司预计2024年保持较好增长势头 [3] 财务结果 - 上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -26,373.09万元，同比亏损增加23.12% [3] - 综合毛利率从2022年上半年的 -3.84%提高到 -2.74%，毛利润和毛利率改善，核心业务向健康方向发展 [3][4] - 上半年销售费用2,801.07万元，较2022年同期增加471.98万元，因产品销售增加、北美业务规模扩大、业务宣传和展会增加 [4] - 上半年研发费用8,944.84万元，较2022年同期增加552.69万元，因持续投入研发、有较多研发订单 [4] - 上半年管理费用8,218.22万元，较去年同期减少422.33万元，因存货报废损失减少、退租厂房、部分费用分摊至制造费用 [4] - 上半年经营活动产生的现金流量净额 -16,684.36万元，同比改善14.77%，因2022年支付赛米控案赔偿，2023年无此类支出 [4] 供应模式 - 整车企业有自建电驱动系统和第三方供应两种模式，各有优势，将长期存在，国外市场对第三方供应需求旺盛 [4][5] - 第三方供应商更专业，产线柔性设计可满足多客户不同产品需求，有规模和技术优势 [5] - 公司是国内最早从事电驱动系统的企业之一，具备乘用车和商用车电驱动系统开发制造能力，研发和生产能力领先，战略定位明确，国内外市场并举，全球竞争力强 [5]