公司基本信息 - 证券代码为 688507，证券简称为索辰科技，全名为上海索辰信息科技股份有限公司 [1][2] - 2024 年 4 月 26 日 15:00 - 16:00 召开电话会议，接待人员有董事、副总经理兼董秘谢蓉女士和副总裁孙扬先生 [2] 2023 年度经营情况 收入与利润 - 全年营业收入 32,038.14 万元，上年同期 26,805.23 万元，同比增加 19.52% [2] - 归母净利润 5,747.70 万元，上年同期 5,377.12 万元，同比增加 6.89% [2] - 扣除非经常性损益的净利润 5,169.47 万元，上年同期增加 2,682.35 万元，同比增加 92.72% [2] 收入结构 - 工程仿真软件业务部分收入全年度占比约 59%，仿真产品开发占比约 41% [3] 毛利与费用 - 主营业务整体毛利率 69.64%，较上年同期增加 6.23 个百分点 [3] - 销售费用 2,030.51 万元，较上年同期增长 68.09%；管理费用 3,795.46 万元，较上年同期增长 34.42%，变动主要系职工薪酬增加所致 [3] - 研发投入 1.05 亿元，同比增长 20.14%，占 2023 年度营业收入的比例为 32.85% [3] 人员情况 - 截止 2023 年底在职员工 316 人，研发人员 202 人，占公司总人数的比例为 63.92％ [3] - 研发人员中，硕士研究生以上学历人员占比 62.87%，40 岁以下（不含 40 岁）人员占比 76.24% [3] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 -5,715.50 万元，较上年同期降低 5,808.16 万元 [3] - 投资活动产生的现金流量净额为 -9,650.23 万元，主要系本期新增阳普智能和南京国鼎的投资所致 [3] - 筹资活动产生的现金流量净额为 221,049.14 万元，较上年同期增加 219,936.93 万元，主要系本期公开发行股票募集资金所致 [3] 2024 年一季度经营情况 收入与利润 - 营业收入 3186.42 万元，上年同期 714.10 万元，同比增加 346.22% [4] - 归母净利润 -2126.80 万元，上年同期 -1951.16 万元 [4] 现金流情况 - 2023 年一季度经营性现金流量净额为 -7,105.98 万元，2024 年一季度为 -3,638.47 万元，主要因今年一季度回款情况良好 [4] - 一季度销售商品、提供劳务收到的现金为 4,855.27 万元，去年同期 2,623.10 万元，绝对值增加 2,232.17 万元 [4] 2024 年全年展望 - 经营目标是收入较上年度保持增长，在保持利润端同比微增的情况下拓展提升人员规模至 400 人左右 [4] 技术端情况 - 将生成式人工智能（AI）技术与传统的 CAE 仿真软件相结合，推动仿真与设计流程革新，提高设计效率和创新能力，缩短产品周期 [4] - 开发基于智能体决策的生成式数字孪生框架，结合 AI 技术和数字孪生理念，索辰的数字孪生集成多种技术，能完成多学科实时性仿真，实现具备真实物理机理的生成式数字孪生 [4][5] - 拟投资建设嘉兴生成式数字孪生基地，打造近 20 个生成式数字孪生实验室，已为多个领域数十家军工单位建设数字孪生项目 [5] 战略端情况 民用市场拓展 - 汽车领域 - 渠道拓展：成立专门销售团队，商业模式转向代销 + 直销模式，与国内优秀渠道代理商合作，扩大民用市场覆盖范围 [5] - 优势学科技术切入：声学、复合材料等学科技术走到世界顶尖水平，国内软件计算速度有优势，如 LBM 算法在汽车空气动力学仿真方面具备竞争力 [5][6] - 开放生态和技术支持：作为本土厂商，可开放底层代码，配合下游客户研发体系，提供全面技术支持，获取反馈以更好服务客户 [6] 机器人领域 - 开发针对机器人行业的专业软件和解决方案，涵盖机器人本体完整研发过程，降低机器人研发技术门槛 [7] - 提供机器人仿真解决方案，关注机器人“小脑”解决方案，即运动控制算法，考虑将六维力传感器作为标准产品供应市场，形成完整人形机器人“小脑”解决方案 [7] - 策略是“三步走”：从标准产品入手，到研发软件解决方案，最后发展成完整的机器人解决方案 [7] 相关问答内容 产品更新 - 为更快进入民用市场，产品迭代聚焦汽车、机器人等方向 [8] 商业模式 - CAE 软件受不同行业影响，进入新行业需调整物理模型和软件代码，公司与客户合作分享成果，作为本土厂商有更好服务能力 [8] 业绩增长原因 - 部分单子从去年四季度递延到今年一季度，且一季度本身情况良好，回款情况大幅改善 [8] 六维力和力矩传感器 - 由首席科学家高峰教授 90 年代末开始研究，结构设计使线性度和解耦度高，已实际运用在工程项目，开始生产小批次传感器，约一个月送样 [8][9] 生成式 AI 产品 - 生成式数字孪生是 CAE 发展重要技术方向，可提升计算速度和效率、减少人力劳动、优化设计 [9] 机器人订单 - 目前无实际订单落地，正与客户进行意向沟通，今年以发展研发技术能力为主，盈利端目标收支平衡 [9] 客户集中度 - 2023 年前五大客户集中度下降，口径未变，拓展了新业务群体，有民用端客户进入前五大 [9] 民用客户行业属性 - 民用客户属于服务航天领域 [9] 民用市场竞争 - 民用行业面临新技术挑战，与海外厂商在同一起跑线；改变销售模式，利用增值代理商经验；做好底层生态，提供底层能力支持；声学、复合材料领先，有同台竞争机会 [10] 与 EDA 厂商合作 - 与 EDA 公司探讨多，半导体行业有机会，如解决多物理场耦合、微尺度结构和热等问题，与 EDA 行业契合度高、互补性强 [10] 软件适用领域 - CAE 软件在低空经济领域有优势，看好其市场前景，但目前无订单落地 [10] 学科增长情况 - 声、光、电磁学科增长较快，新的 LBM 计算流体力学求解器革新汽车行业产品研发流程 [10][11] 汽车订单进展 - 积极争取汽车行业项目，预计很快正式落地，但切入有难度，希望下游有创新精神，公司软件可实现汽车中、低、高频一体化解决 [11] 研发投入与并购 - 去年收购阳普智能后进行其他标的尽调沟通，希望近期有项目落地补足产品线，今年会加大研发投入，在嘉兴建实验室并细分人才梯队 [11]