公司基本信息 - 证券代码 688728，证券简称格科微 [1] - 投资者关系活动类别为电话调研，时间为 2022 年 5 月 4 日 - 5 月 24 日多个时段，接待人为首席运营官李文强、董事会秘书兼财务总监郭修赟 [2] 公司经营情况 财务情况 - 2021 年全年营业收入 70.01 亿元，同比增长 8.44%；归母净利润 12.58 亿，同比增长 62.75%；主营业务综合毛利率 33.69% [3] - CMOS 图像传感器收入 59.37 亿，毛利率 29.68%，较 2020 年略有增长；显示驱动芯片收入 10.62 亿，增速更快，毛利率为 56.11%，较 2020 年增加 28.37 个百分点 [3] CMOS 图像传感器 - 2021 年出货量排名全球第一，销售额排名全球第四 [3] - 手机应用领域，在 200 万 - 500 万产品巩固市占率；800 万 - 1600 万产品晶圆生产从 8 英寸转 12 英寸，解决产能问题，良率和性能提升；3200 万像素受疫情影响研发进度延期 [3] - 非手机应用领域，完成数码 100 万 - 800 万像素新品研发和老产品迭代；汽车应用在后装市场形成销售规模；研发的 FPPI 像素工艺提升产品竞争力 [3] 显示驱动芯片 - 2021 年收入 10.62 亿元，产品线更齐整，向中高端发展；HD、FHD 的 TDDI 产品获品牌客户订单，AMOLED 芯片研发如期展开 [3] 供应链 - 基于 55nm 的工艺平台已量产，支持 800 万像素及以上 CMOS 图像传感器与显示驱动芯片复用，提升晶圆利用效率和供应链竞争优势 [3][4] 问答环节 疫情影响 - 上海疫情使公司采用居家办公，主要影响新品评测延误，供应链基本未受影响；临港工厂进度前期受影响，复工后重新运转 [4] 营收表现 - 2022 年第一季度海外客户需求旺盛，外销占比由 2021 年的 54% 扩大到 65%，主力产品 200 - 500 万像素 CMOS 图像传感器市占率较高，使营收与 21Q4 基本持平 [4] 竞争应对 - 审慎评估友商挑战，在工艺、设计上优化 200 - 500 万像素手机 CMOS 图像传感器，发挥供应链、产业链管理能力优势 [4] 行业趋势影响 - 手机摄像头颗数减少，但公司在“小”摄像头市场份额大，总体有利 [4][5] 产能相关 - 800 万及以上高像素产品用 12 英寸晶圆生产，已实现供应链向国内转移，量产速度提升 [5] - 临港工厂建设 12 英寸 BSI 晶圆后道产线，用于生产 3200 万像素及以上产品，不排除用 800 万像素跑通线路 [5] - 临港工厂原进度较顺利，受疫情影响装机速度晚 1 - 2 个月，预计今年四季度或明年一季度形成产能 [5] 财务问题 - 2022 年第一季度净利润下滑主因财务费用增加，汇率波动产生汇兑损失超 4000 万元，除去该影响，当期净利润与同期接近 [6] 产能布局与战略 - 自有产能满产也无法满足 2024 - 2025 年总硅片使用量，将与外协晶圆厂合作，保持灵活开放态度安排产能 [6] 业务成长 - 显示驱动芯片业务 2021 年增长与行业繁荣有关，后续行业波动会影响销售，公司谨慎看待毛利率，有信心提升市场份额 [6]