投资者关系活动概况 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等多种形式 [2] - 参与单位有 56 家机构，如中国人寿、高盛集团等 [2] - 活动日期为 2023 年 10 月 30 日，会议形式为电话会议 [2] - 接待人员有董事长蒋学鑫、副总经理张月月等 [2] 2023 年前三季度经营情况 - 营业收入 34742.10 万元，同比下降 23.49% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 1543.54 万元，同比下降 86.78% [3] - 剔除股份支付费用影响后，归属于上市公司股东的净利润 4861.91 万元，较上年同期下降 61.68% [3] - 归属于上市公司股东的扣非净利润 2216.13 万元，较上年同期下降 80.06% [3] - 研发投入合计 4585.26 万元，同比增长 71.53% [3] 经营指标变化原因 - 锂电池涂覆材料需求阶段性下降，勃姆石出货量减少，部分客户价格下调，致营业收入下降 [3] - 2022 年下半年实施股权激励，2023 年前三季度股份支付摊销费用显著增加，管理费用增多 [3] - 2023 年前三季度持续加大研发投入，研发费用大幅增长 [3] 未来展望 - 2023 年第三季度经营情况积极向好、边际改善，降本增效成效显现，毛利率环比回升，勃姆石出货量环比增长 [4] - 随着下游需求恢复，明年锂电涂覆材料成本与规模优势凸显，阻燃与电子材料业务释放业绩，整体经营有望持续向好 [4] 投资者问答交流 勃姆石相关 - 2023 年第三季度开始市场需求好于上半年，出货量逐季环比提升，预计明年出货量保持上升态势 [4] - 2023 年前三季度主要客户稳定，部分新增客户导入，隔膜涂覆对国内主流厂商批量供应，韩国厂商需求增长，正极边缘涂覆与国内主流锂电池厂家合作覆盖率高，出货结构中隔膜涂覆与正极边缘涂覆各占一半左右，后续隔膜涂覆贡献增量更大 [4][5] - 对主要客户价格灵活下调，三季度以来基本企稳，未来持续降价空间有限 [5] - 截至 2023 年三季度末，降本增效成效进一步显现，毛利率环比回升，未来盈利能力有望改善向好 [5] - 应用于超薄涂覆的小粒径勃姆石已量产，价格稳定，盈利能力更强，产能下半年持续增长 [6] 新产品战略布局 - 锂电池涂覆材料领域，推动勃姆石更新迭代，小粒径勃姆石量产上量，布局高纯氧化铝产能，部分产线四季度投产 [5][6] - 阻燃材料领域，陶瓷化硅橡胶相关制品产业化落地，新增产线批量试生产及送样，实现小批量销售 [6] - 电子材料领域，亚微米高纯氧化铝、芯片封装用 low-α 球形氧化铝四季度产线调试，重庆基地导热用球形氧化铝项目四季度设备安装，新增产能明年有望贡献业绩 [6] - 固体氧化物燃料电池（SOC）领域，项目进展顺利，测试结果领先，SOC 单电池中试线调试，2024 年制备电堆并优化性能、结合应用场景 [6] 其他产品情况 - Low-α 球形氧化铝新建产能四季度产线调试，主要客户集中在日韩，处于验证导入过程，需求放量时点难以预期 [7] - 阻燃泡棉一期产线批量试生产及送样，形成小批量销售，部分龙头客户验证进展符合预期，预计四季度起量，明年持续增长 [7]