公司基本信息 - 证券代码 688768，证券简称容知日新 [2] - 投资者关系活动时间为 2022 年 4 月 15 - 17 日，形式为进门财经会议线上方式，接待人员有董事长、总经理聂卫华，董事会秘书、财务总监黄莉丽 [2] 行业拓展与收入情况 - 2020 年披露风电、石化和冶金行业，2021 年半年报新增水泥和煤炭行业，2022 年钢铁行业收入增速有望提升，水泥和煤炭收入基数低但有望维持高增速，风电行业收入也会增长 [2] - 公司设置六个事业部，前五个深耕 5 大行业，综合系统部聚焦新行业拓展，目前重点关注化工、有色、轨交行业 [2] 业绩与利润情况 - 一季度因客户做规划、春节因素、收入占比低且固定成本均衡发生，导致利润较低，预计未来收入规模上升后一季度业绩有望为正 [2] 毛利率情况 - 2021 年部分行业毛利率下滑因风电价格下降、拓展新行业让利、原材料上涨、疫情带来交付成本上升 [5] - 2022 年重点管理毛利率，通过加强产品管理、升级换代、营销管理，与大客户战略合作，深度合作和增值服务有望保证毛利率相对稳定 [3][5] 疫情影响 - 疫情对公司影响较小，流程工业生产不停机凸显智能运维重要性，客户使用效果好，供应链端短期没问题，交付端员工本地化，与客户多线上交流提高效率 [3] 服务收费与人才建设 - 2022 年加大服务产品化力度，整合销服体系一体化以达更好协同效果，先卡位再提升口碑 [3] - 智能运维市场庞大，公司上市后引入关键人才，未来持续吸纳优秀人才 [3] 竞争情况 - 公司是国内同行业中打通多环节的公司之一，友商多在某一环节发力，公司竞争优势明显，工业企业客户壁垒强，新进入者难跨越 [3] - 海外公司预计不会进入国内，国内外市场相对独立 [3] 国际业务计划 - 目前国际市场主要是代理销售，出口销售硬件毛利率好但规模一般 [3][5][6] - 2022 年重点选择中东石化行业等区域，通过渠道赋能形成战略合作，国际市场发展可能慢，但智能运维接受度高有前景 [3][5][6] 收款政策与现金流 - 大客户坏账风险小但回款周期长，2021 年回款周期较 2020 年缩短，公司持续加强精细化管理推动缩短回款周期 [4] - 2022 年一季度现金流差因人员增加及工资薪酬增加投入大，且一季度收入和回款占全年比例低 [4] 各行业具体情况 风电行业 - 业务主要来自新建项目，虽有价格战压力，但业主会选好产品，公司推出一体化解决方案，从看护主机供应商变为多合一供应商，主机厂商倾向合作 [4] 石化和钢铁行业 - 公司市占率较高，优势是综合优势，包括硬件、智能算法、解决方案等，行业整体渗透率低，市场大 [4] 冶金行业 - 2021 年大部分是技改市场，智能运维在老钢厂升级市场会变热，场景化智能运维市场可观，有定价高、可复制性强特点 [5] 水泥和煤炭行业 - 硬件数据采集端有工作环境问题，产品设计已考虑适用场景，平台端通用设备差别不大，专用设备模型有区别，与客户 IT 能力子公司合作做二次开发 [5] 其他业务情况 - 智能运维解决方案面向客户所有设备做数字化智能化转型方案，与现有在线监测和故障诊断业务有区别，可减少点检人员，做客户战略合作伙伴，壁垒更高 [5] - 传感器以前采集振动占比多，还有油液等信息，2022 年将推出噪声、红外、拍照等传感器，根据场景智能需要 [6] - 公司研发技术链条布局基本完成，2022 年巩固加强，预计未来很快显现规模效应 [5]