液晶板块 - 终端电子产品消费疲软，面板行业处于底部行情，部分厂商降低稼动率维持价格，预计2024年液晶材料行情进一步好转，公司2024年液晶板块业务与2023年下半年持平或略下滑，是否回暖关注客户下半年订单 [2] - 长远看，液晶材料未来仍会经历较长稳定期，新能源车销量增加和液晶面板平均尺寸增加会带来部分增长，但整体增速会放缓 [2] OLED板块 - OLED升华前材料实现发光层和通用层全覆盖，客户群除UDC外基本覆盖国际领先终端材料企业，国外有杜邦、默克等，国内有烟台显华、奥来德等，公司提前部署并加大国内市场开拓和研发投入 [3] - 产线为柔性产线，产能可满足订单，因2023年OLED电视销量下滑，氘代材料销售占比较2022年下降 [3] - 国内能大规模生产升华前材料的企业不多，技术各有擅长领域，不会恶性竞争，终端材料商也会自产核心升华前材料 [3] 医药板块 - 主力产品PA0045对应的终端药艾乐替尼已进入医保名录，预计客户增加采购在下半年；配套中间体随新剂型推广会放量；医药整体收入以中间体为主，原料药工厂预计今年三季度末或四季度初取得GMP资质后投产，但收入贡献不多 [3] - 公司产能相对较小，但产品种类丰富，储备医药管线超200条且每年有增长；研发响应速度快、效率高，研发项目以创新药中间体为主，与医药公司从临床前合作到药品上市，客户粘度高；未来战略规划是打通从中间体到原料药甚至到制剂的全产业链 [3][4] 电子材料板块 - 今年重点解决某些产品生产资质和产能问题，整体会有一定增量 [4] - 公司基于有机合成技术平台，2015年开始研发光刻胶产品，TFT平坦层光刻胶自主研发且做到成品胶，半导体光刻胶单体多为客户定制，以A线为主 [4] - TFE - INK材料由西安思摩威新材料有限公司生产，已通过TCL华星及其他终端品牌商验证，公司预计今年向思摩威提供原材料单体 [4]