公司概况 - 三一重能成立于2008年，2022年6月22日在上海证券交易所科创板上市，是“全球新能源500强企业”和“智能制造标杆企业”，全球综合排名前十、中国前五的风电整机商 [2] - 2023年度销售容量约4.5GW，同比增长约40%；上半年风机毛利率22.72%，新增订单8.35GW，在手订单16.31GW，新增订单基本和去年全年新增相当 [2] - 订单以国内陆上为主，已进入“五大六小”等能源集团供应商名录，加强与区域性能源集团合作并均有订单收获 [2] 业务战略 - 按照陆上、海外、海上的战略优先级推进业务，海外和海上市场是未来较大增长点 [2] - 海外营销团队发展到两百人左右，分为四大区域，今明两年争取更多订单突破和储备；海上参与一些订单投标 [3] 行业预测 - 预计2023年全行业装机容量为55 - 60GW左右 [3] 海外业务 - 通过自营渠道（组建国际营销公司及各区域团队）和借助股东方海外销售渠道推进海外业务 [4] - 目前海外订单毛利率普遍高于国内 [4] - 随着海外客户开拓，后续会根据项目需要考虑在海外投资设厂 [4] 零部件情况 - 主轴承、偏航变桨轴承全部外采，叶片、发电机自制 [4] - 国内零部件厂商供应能力显著提升，主要产能供大于求，今年预计不存在交付瓶颈，但交付旺季部分铸锻件、90米以上叶片和齿轮箱可能临时紧缺 [4] 毛利率优势原因 - 2023年上半年综合毛利率24.03%，风机毛利率22.72%，继续领先行业 [4] - 拥有行业领先研发团队，推动风电机组大型化、轻量化、智能化研发，降低度电成本 [4] - 产业链布局科学合理，部分零部件自产或参股，发挥协同效应，提升成本集约能力 [5] - 推行国际化、数智化、低碳化战略，建设升级智能制造工厂，提高生产效率，减少人工成本 [5] - 秉承三一优秀文化，组织效率高、执行力强 [5]