会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 6 月 2 日、6 月 8 日、6 月 9 日 [4] - 会议地点为腾讯会议 [4] - 参与单位众多，包括民生证券、冰河资本、SECF 公司等多家机构 [1][2][3] - 上市公司接待人员有董事会秘书吕思遥、证券事务代表张哲、投资者关系负责人袁璐 [4] 业务发展规划 语音业务 - 境内通过提供更多外语种训练数据产品及服务，服务境内客户出海拓展需求；关注境外客户需求，建立全球化销售团队扩展境外市场，提升收入和毛利水平 [4][5] 智能驾驶业务 - 目前毛利率整体不高，以定制服务为主；未来获取资质后承接综合解决方案业务，提高毛利水平；当前重点是获得市场份额，虽研发投入大影响短期盈利，但会持续投入确保领先优势 [5] 标准化产品与定制服务业务 - 标准化产品数据集是公司特色，一次性投入、重复授权销售；定制业务针对客户定向需求提供数据集或加工服务；未来定制化服务占比可能上升，同时构建垂直行业产品体系 [5][6] 境外业务 - 是未来重点发力方向，2021 下半年启动筹建全球销售团队，在美国新设主体和网点；2021 年底至 2022 年 5 月签订订单 8000 万元量级，预计 2022 年境外收入重回增长轨道 [6][7] 业务影响因素及应对 国内业务增长问题 - 行业竞争加剧，低价策略影响公司境内收入和毛利；采取更具竞争力价格策略、丰富客户群体等措施应对；预计未来行业发展更健康，公司积累将提升收入和毛利 [7][8] 智能驾驶数据业务需求因素 - 与车厂车型及传感器丰富度、量产车数量、智能驾驶级别提升相关，市场将随智能驾驶普及增长 [8][9] 客户自建团队影响 - 客户自建团队解决部分需求，但仍会大量购买数据服务；公司经验丰富、有成熟平台，客户自建不影响整体收入和增长趋势 [9] 不同智能驾驶车型需求 - 不同车型和产线数据需求不同，业务分标准化和定制化，目前以定制化数据标注业务为主，按数据处理量收费，未来向综合能力输出和标准化产品拓展 [10][11] 智能驾驶业务投入产出比 - 目前研发投入大影响短期盈利，但业务有规模效应，未来投入会通过收入提升和费用摊薄实现正回馈 [12][13] 财务预期 收入和净利润 - 预计 2022 年公司收入增长率达 30%，但净利润因投入加大无法同步增长；2023 年开始盈利能力逐渐回归正常水平 [13][14] 毛利率 - 2021 年境外业务收入贡献率降低致综合毛利率下降；今年行业竞争和智能驾驶业务定制化影响毛利水平 [14] 销售费用 - 2021 年销售费用 1452.34 万元，销售费用率 7.03%，低于同行；2022 年为实施全球化战略，销售费用将持续增长 [15] 研发费用 - 2021 年加大基础和产品研发投入，研发人员增长；2022 年将继续加大投入，保持高速增长 [15][16] 发展战略 全球化 - 加快全球化布局，建设境外本土销售团队，提升触达客户能力，扩大全球影响力 [16] 智能化 - 持续加大研发投入，提升算法和平台工具能力，实现人机协作，形成智能化数据处理能力 [16][17] 行业化 - 以智能驾驶为重点突破领域，设立事业部，配置资源，打造行业级数据处理能力 [17] 竞争格局与优势 竞争格局 - 目前市场由品牌数据服务商、客户自建团队和中小数据服务商构成；未来市场洗牌，集中度提升，不具备能力的企业将被淘汰 [17] 竞争对手 - 短期国内是慧听、标贝等，国外是 Appen；长期是 Scale AI 等技术属性强的公司；公司有产品、技术、供应链等优势，重视数据安全合规形成竞争壁垒 [18] 竞争优势 - 技术上实现人机协作；有 930 余个标准化数据集产品积累；具备 170 余个语种/方言覆盖能力；通过数据安全体系认证，符合法律法规要求 [18][19] 宏观环境影响 - 境外疫情常态化使境外收入复苏，境内停工停产影响部分项目进度；疫情、政策、国际关系变化可能影响订单、项目和收入，公司将采取措施对冲 [19] 其他信息 在手订单 - 2022 年一季度订单规模和在手订单大幅增长，在手订单增幅超 100%，营业收入同比增长 8.22%达 4788 万元；2021 年底至 2022 年 5 月境外业务签订订单 8000 万元量级，境外客户在手订单总额较同期增长 81.51%和 607.57% [20] 与中国移动合作 - 中国移动是重要腰部客户，订单金额每年几百万元量级，公司为其研究院等提供数据服务；双方有战略协同，助力业务向政企领域拓展 [20] 人员规划 - 2022 年人员继续扩张，新增人员集中在研发和销售部门；研发团队因智能驾驶业务布局和标准化产品研发投入增长；销售团队为全球化战略建设本土团队 [21] 收并购计划 - 将投资并购作为战略扩展方式，目标聚焦强技术属性且能产生战略协同的领域，合适时间实施计划 [21]