公司基本信息 - 证券简称键凯科技，代码 688356，编号 2022 - 04 [1] - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是 2022 年 6 月 1 日 - 6 月 30 日，地点为电话会议、券商业绩说明会 [1][2] - 接待人员有董事长赵宣、董事会秘书陈斌、财务总监韩磊、证券事务代表常逸群 [2] 参与单位及人员 - 中信证券 3 人、国盛证券 2 人等众多机构及投资者 200 余人参与 [1][2] 疫情影响 - 各地散发疫情影响部分涉疫地区客户发货、运费、物流时效，部分研发试剂供应商无法发货 [2] - 北京管控影响部分储备研发项目进度和伊立替康二期入组进度，天津产能员工出勤率受影响，盘锦募投项目部分设备交付周期延迟 [2] 产能与增长 - 公司通过增加排班、优化生产工艺挖掘现有产能，固定资产周转率持续提升 [2] - 2021 年海外药品和器械端均快速增长，2022 年 Q1 海外销售同比增长主要来自医疗器械端 [2] 订单与客户 - 每季度均有新签署订单，具体在手订单情况待半年度披露 [2] - 2021 年年报前五大客户中第五大客户为新增，今年最终变动看全年销售情况，客户采购节奏取决于自身计划 [3] 业务增长趋势 - 未来已上市药品从快速放量向稳定增长过渡，国外器械老产品进入平台期、新产品快速放量，新上市药品进入快速放量期，技术服务或大幅增长 [3] 海外项目情况 - 海外新药项目三期临床 3 个、二期临床 7 个、一期和 IND 阶段约 20 个，还有十几个器械项目在临床或接近临床阶段 [3] - 部分项目是唯一供应商，部分是供应商之一，一供二供与实际订购量无关 [3] - 目前 III 期已结束、预计明年上市的一个项目，客户预计是较大品种 [3] 研发趋势与方向 - 国内外 PEG 药物在应用方向和衍生物结构方面差别大，海外结构较新 [3] - 国内 PEG 在器械方面有仿制国外产品项目，但数量少、阶段早 [4] - 看好 PROTAC、ADC、小核酸产品、小分子精准释放领域 [4] 自研与医美品种进度 - 在小分子、基因、抗体、肿瘤免疫方向有布局 [4] - 医美品种临床前准备基本完成，已开始受试者招募，预计近期开始临床 [4] 费用与团队 - 预计今年研发费用 7000 万到 1 亿，会根据销售情况弹性调整 [4] - 今年研发和销售团队有一定规模扩充 [4] LNP 相关情况 - 2021 年 LNP 相关收入占总收入约 13%，全部为海外产品，2022 年 Q1 占比待半年报披露 [4] - LNP 专利主要在阳离子脂质部分，三个登记辅料品种都有销售，M - DMG2000 无专利保护，标注不作销售的组分通过获授权合作伙伴销售 [4] 汇率影响 - 2022 年 Q2 单季同等美元收入前提下，汇率影响为 0.92%；上半年同比 2021 年上半年，同等美元收入前提下，汇率影响为 - 0.67% [5]