公司业绩情况 - 2021 年公司营业收入 35 亿元，同比增长超 200%，净利润亏损 9.5 亿元，扣非净利润亏损 12.62 亿元 [1] - 2022 年一季度销售收入 15.29 亿元，毛利率 6.8%，净利润亏损 2.44 亿元，扣除股权激励摊销费用的净利润较上年同期有所改善 [2] - 2021 年四季度确认收入的出货量约 1.3GWh，实际出货量约 1.6GWh；2022 年一季度确认收入的出货量约 1.5GWh，实际出货量约 2.4GWh [3] - 2021 年四季度和 2022 年一季度收入较为持平，2021 年四季度其他业务收入高，2022 年一季度主营动力电池业务量价齐升 [4] - 模组、电池包收入各约 10 亿 [4] 业绩影响因素 - 2021 年亏损主要系原材料价格上涨、产品价格偏低、规模效应未体现、爬坡产生 B 品等原因 [1] - 2022 年一季度亏损包含股权激励摊销费用，出货量因疫情未达预期，产线技改设备运输和部分原材料到货受影响，但有安全库存冲抵 [3][4] - 2022 年一季度毛利率较 2021 年四季度提升，因产品售价提高 30%至 40%，良率略有提升 [4] 产能布局情况 - 镇江工厂一期完成爬产全面出货，二期二季度基本完成产能爬坡且产品全供戴姆勒，三期预计年底开始爬产并少量出货 [1] - 芜湖 24GWh 项目推进中，一期 12GWh 为软包动力电池产线，二期 12GWh 部分为“大软包”电芯产线、部分为储能产品 [1][4] - 公司和吉利科技合资工厂预计今年年底投入使用 [1] - 公司首个海外工厂（和 TOGG 集团合资）2021 年已开工建设 [1] 技术研发情况 - 能量密度 330Wh/kg 的动力电池已送样获良好反馈，中镍高电压产品 2021 年持续出货，将继续以此开拓新客户 [2] - 以磷酸铁锂产品开拓储能市场，储能产品完成初步设计，实验室循环次数达 12000 次，争取达 15000 次，计划在芜湖工厂生产，未来也将供应动力电池客户 [2] - 未来涉入钠离子电池，已和供应商洽谈，动力电池向“大软包”方向发展，容量计划做到 120Ah 以上，未来做到 220Ah 以上 [2] 公司经营管理 - 2021 年推出新产品新技术获良好市场反馈，如 330Wh/kg 动力电池获奖，“800V 超充超压平台”获奖，SPS 是未来主要迭代产品 [2] - 有效产能提升，部分产线达行业较优水平，内部经营重组，打造战略营销铁四角架构，加强内部管理，强化管理研发体系，提高运营效率 [2] - 2021 年组织队伍优化，员工活力增强，实施员工关怀和股权激励计划，加强海内外团队协同 [2] - 2022 年一季度产品售价涨幅 30%至 40%，毛利改善，内部抓降本增效，包括资本商务合作、研发设计降本、管理降本等 [3] - 资金管理上和多家金融机构合作，优化客户结算方式，开展“产能保证金”合作 [3] - 继续争取和新的国际大牌客户合作 [3] 投资者问答情况 - 深圳安晏是最大单一机构股东，为公司战略项目，投后为公司赋能 [3] - 定增正常进行，流程在证监会审核，正根据年报和一季报回复问询，和产业投资人接洽获良好反馈 [4] - 未来竞争强者更强，但头部厂商不会通吃，公司将技术领先，迭代结构和材料适应客户需求 [4] - 股权激励根据人员性质记入成本、销售、研发、管理等科目 [5] - 铜铝未单独纳入价格联动机制计算，但纳入其他原材料价格讨论，波动到一定程度将纳入 [5] - 产品定价和客户实行原材料价格联动，有最低限价 [5] - 镇江工厂二期预计二季度完成产能爬坡，三期预计四季度开始产能爬坡并形成少量收入 [5] - 公司开展供应链全生命周期金融管理营运资金 [5]