会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和电话会议 [1] - 参与单位包括天风证券、西南证券等多家机构 [1] - 会议时间为2024年5月6 - 8日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书林素君女士 [2] 公司概况 - 浙海德曼是从事数控车床研发等业务的高新技术企业，2020年科创板上市，已步入国内机床主流企业行列 [2] - 主要产品有T系列高端数控车床等4大类，应用于汽车制造等多个行业领域 [2] 2023年行业与公司经营情况 行业情况 - 世界经济低迷，国内机床行业面临严峻挑战，金属加工机床新增订单和在手订单同比下降 [3] - 部分金属切削机床市场订单因军工等领域需求增加，年初行业曾恢复性增长，4月后持续下滑，全年营收和利润总额同比下降 [3] 公司经营情况 - 实现营业收入66,356.14万元，较上年同期上升5.16% [3][4] - 归属上市公司股东的净利润2,944.11万元，较上年同期下降50.71% [4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,040.94万元，较上年同期下降60.41% [4] - 经济型数控车床产品销售收入占比13.64%，销售收入同比下降25.82%；高端数控车床系列产品销售占比提升至86.36%，销售收入同比增长11.97% [4] 利润下滑原因 2023年 - 压缩经济型库存，折价销售影响毛利率 [4] - 沙门基地新增产能设备折旧影响利润 [4] - 销售部门加大促销力度，增加销售费用影响利润 [4] - 加大研发投入，研发投入增长20.69% [4] 2024年一季度 - 发货中流量机型以及促销机型占比大，拉低产品毛利率，同比利润减少较多 [4][5] 营收占比情况 - 高端机占比86%，普及型13.6% [5] - 汽车零部件领域的客户占比达到65%，工程机械和军工领域增长不大，海外销售以经销商为主 [5] 海外销售情况 现状 - 2008年开始布局海外市场，2022年海外销售2000万左右，2023年海外订单占比达20%，全年销售收入近1亿元，产品主要是高端机 [5] - 2023年积极布局东南亚市场，目前主要以经销商为主，海外销售毛利率相比国内略高几个点，总体比较稳定 [5][6] 未来趋势 - 2024年海外订单目标预估实现30%之上的增长 [6] 增长逻辑 - 通过国内市场进口替代提升品牌知名度和信任度 [7] - 全球政治格局变化提供销售机会 [7] - 在欧洲、美洲等地区品牌影响力和产品质量得到认可 [7] - 东南亚市场因产业链转移和制造业提升，对中高端设备需求增加，公司产品有性价比和质量优势，增长潜力较大 [7] 其他业务情况 下游毛利率与全年利润率 - 产品按机型报价，重要客户可能略有调整 [6] - Q1利润下降因产品结构差异，部分流量机型毛利低、竞争激烈 [6] - 若自动化收入提升和国外订单增长符合预期，今年利润会比去年好 [6] 高端机存货和生产交付周期 - 年报披露高端机库存400多台，按销售规模库存一个月的量较正常 [6] - 高端机标准机交付时间30天以内，定制化产品60天左右，自动化项目3 - 5个月，一季度库存和年报差不多 [6] 人形机器人合作 - 积极与下游多家企业进行应用技术交流、密切对接，现有高端机系列精度指标达行业领先水平 [7] 小额快速融资项目 - 2024年2月29日询价结束，3月份正式向上交所递交材料，尚在审核受理中 [8] 国家政策影响 - 国家推动设备更新和消费品以旧换新方案，为高端数控机床国产化提供良好外部环境，行业前景光明 [8]