公司基本信息 - 股票简称奥来德，代码 688378 [1] - 公司为吉林奥来德光电材料股份有限公司，11 月 6 日 14:00 - 15:00 进行线上投资者关系活动，活动类别包括特定对象调研、业绩说明会、路演活动、现场参观、线上会议等，接待人员有董事、董事会秘书、副总经理王艳丽等 [2] 业绩情况 整体业绩 - 2023 年前三季度营业收入 4.14 亿元，同比增长 5.43%；净利润 9774 万元，同比减少 12.65%；扣非净利润 7828 万元，同比减少 18.98% [3] - 第三季度营业收入 0.87 亿元，同比减少 37.44%；净利润 25.65 万元，同比减少 99.31%；扣非净利润 -864.64 万元，同比减少 126.99% [3] 分季度收入 - 一季度总收入 2.41 亿元，同比增长 17.51%；二季度总收入 8636 万元，同比增长 76.05%；三季度总收入 8677 万元，同比减少 37.44% [3] 分业务收入 - 前三季度材料总收入 2.22 亿元，同比增长 47.36%，其中一季度收入 6597 万元，同比增长 64.98%；二季度收入 7551 万元，同比增长 59.24%；三季度收入 8016 万元，同比增长 27.24% [4] - 前三季度设备收入 1.92 亿元，同比减少 20.63%，其中一季度收入 1.75 亿元，二季度和三季度收入分别为 1073 万元和 648 万元 [4] 毛利率情况 - 2023 年前三季度材料毛利率为 51%，较去年同期增加 18 个百分点；第三季度材料毛利率为 49%，较去年同期增加 10 个百分点 [4] - 2023 年前三季度设备毛利率为 66%，与去年同期基本持平 [4] 研发投入情况 - 2023 年前三季度研发投入 9245 万，同比增长 25.48%；研发投入占营业收入的比为 22.30% [4] - 第三季度研发投入 3205 万元，占营业收入的比为 36.94% [4] 问答环节要点 材料业务 - 第三季度材料收入 8016 万元，新材料毛利率 70% 左右、老材料毛利率 30% 左右，新老材料各占 50% 左右，综合毛利率约 50%，今年材料放量以 prime 类材料为主，明年其它材料也会放量 [5] - 近两年材料业务放量主要围绕 prime 类材料，R'、G' 材料已导入下游面板厂商量产供货，B' 材料通过很多研发验证，封装材料今年下半年逐步放量，PDL 材料正在头部面板企业验证 [7] 设备业务 - 截至 2023 年 9 月，设备在手订单 1.66 亿元，9 月底中标京东方重庆第六代 AMOLED 叠层改造项目，中标金额 4520 万元 [6] - 公司积极布局八代线蒸发源设备，目前在搭建测试和生产平台，200*200 表征测试用的小型蒸镀机已交付两台，硅基 OLED 蒸镀机、钙钛矿蒸镀机在跟客户讨论 [7] 行业相关 - 下游反馈 OLED 面板行业正在复苏，稼动率快速提升，终端消费市场很多品牌手机销量好，公司上游原材料出货节奏好 [6] - 国内行业布局主要围绕手机，叠层技术主要迎合中尺寸笔记本、车载市场，用现有产线做叠层会损失原有理论产能，目前叠层技术不是优先选项，要结合未来新产线规划应用 [6] - 随着苹果 Vision Pro 发布，VR、AR、XR 技术方面国内外很多企业在做产线布局，头显设备未来有主流市场需求，Micro - OLED 技术是未来趋势 [8] 公司管理与研发 - 公司管理费用连续好几个季度环比提升，原因一是上海新厂区竣工增员致人工成本增加，二是办公、差旅等与业务相关费用随业务发展增多 [8] - 公司主要围绕光伏探讨钙钛矿蒸镀设备开发，材料端围绕电子功能材料、空穴功能材料、钝化层材料开发较多，其它钙钛矿材料在调研储备中 [8] - 公司研发人员占总人数 25% 左右，分布在中国、日本、韩国三地，钙钛矿材料研发人员以国内为主，设备研发人员有韩国专家参与，聘请高端人才组成研发团队 [8][9]