信息安全与国产替代 - 网信办发布通知，对党政系统及八大主要行业的计算机基础信息系统设备进行安全摸底，促进信息安全业务和国产替代 [2] - 本质安全与过程安全的区别：本质安全基于国产CPU、操作系统、网络设备及应用软件等软硬件一体化，过程安全则侧重于防火墙、防病毒等控制类安全 [3] - 中国电子集团从2011年开始布局信息安全，本质安全投入最大，覆盖从CPU到操作系统、整机、应用软件及系统集成的全产业链 [3] 技术发展与产品布局 - 飞腾1500系列芯片基于ARM架构，全球唯一，技术水平领先，2014年11月推出样片，2015年上半年完成产品评测和适配 [3] - 飞腾1500在党政电子公文系统试点项目中表现优异，性能达到2010-2013年Intel服务器芯片水平 [3] - 中国电子集团在x86和ARM架构中选择ARM，认为其开放性和安全性优于x86 [5] 市场份额与利润分配 - 成熟计算机系统项目中，终端和服务器占比30-35%，软件占比35-40%，网络设备占比5%，系统集成占比8%-10%，服务费及未来运维费占比5%-8% [3] - 中国电子集团目标占据计算机整机环节50%的市场份额 [6] 产能与供应链 - 飞腾1500芯片现有产能为每月5-6万台，预计9-10月份可达每月10万台，6个月内产能可再翻一倍 [4] - 中国电子集团自主研发主板，由中电长城信安公司负责研发验证生产 [5] 军工与存储布局 - 军工资产注入计划在证监会审批通过后实施，未来将继续打造新长城公司 [5] - 国内低端存储系统市场70%由国内厂商占据，中高端存储系统90%由国际厂商占据 [5] - 未来存储系统将基于国产芯片如飞腾1500进行开发 [5] 未来发展方向 - 自主可控的三个发展阶段：安全可靠、自主可控和自主可信，目前处于2.5阶段 [5] - 可信模块市场前景良好，预计溢价20%左右 [5] - 未来技术发展方向将基于ARM架构的飞腾芯片和麒麟操作系统，民用市场尚未涉及 [5] 人才与市场推进 - 业绩提升依赖于市场推进决心和产品完整性，网信办文件是重要促进因素 [6] - 核心技术掌握靠人才，需通过特殊制度包括薪酬制度凝聚人才 [6]