行业与市场情况 - 一季度房地产投资同比增长0.7%，施工期在一年以上的房地产项目投资增长速度超10%，部分城市放松房地产调控政策，但疫情严峻，市场情况待察 [2] - 今年半导体、纺织、机器人、医疗等行业推动国产化，钢铁、矿业行业绿色低碳成主旋律，电力行业建立能源供应长效机制，俄乌冲突带动国内石油石化板块景气度提升 [3] - 工业自动化行业进入国产品牌全面替代进口品牌的快速发展阶段 [4] 公司业务与市场份额 - 公司起重行业销售主要为建筑机械起重设备，施工升降机一体化驱动器产品在建筑起重机械行业市场占有率全国第一，2021年市场占有率27.9% [2] - 2021年公司前五大客户占比由2020年度的14.92%提升到18.53% [12] - 一季度行业专机销量同比下降2.99%，主要因起重行业受房地产市场影响业绩下滑，剔除起重行业影响，高效智能、矿山、纺织、光伏扬水等战略行业一季度业绩保持较好增长 [12] 公司产品情况 - 公司变频器、伺服系统及控制系统产品未来将共同发展，新一代SD710伺服系统产品顺利推广，自研编码器产品进入验证阶段，量产后预计降低伺服系统整体成本 [5] - 2021年5月成立控制系统子公司，VC1S\VC3系列通用型PLC已全部量产获客户高度认可，VC5系列产品正在小批量试用阶段，完善了产品线布局 [6][12] - 结合碳化硅材料功率器件特性，成功开发碳化硅驱动器，可运用于电动汽车/充电桩、光伏/氢能、轨道交通、智能电网等领域 [12] 公司经营与战略 - 围绕国家发展战略，现阶段战略行业有高效智能、起重、矿山机械等，后期关注及开拓智能仓储、锂电、新能源、智慧农业等新兴市场 [2] - 坚持以技术创新为驱动，聚焦战略行业，为客户提供系统解决方案和定制开发服务，提升市场占有率和核心竞争力 [4] - 经营管理稳健，聚焦战略行业同时积极布局新行业新领域，以智能制造和工业制造数字化转型为目标，加大绿色制造技术改造投资 [7] 公司人才与经销商 - 利用长三角和珠三角人才聚集优势，健全人才梯队建设，加强高端研发、营销人才引进和培养，组织员工培训，建立绩效考核体系和激励机制，加强产学研合作 [7] - 4月8号发布股权激励草案，对180名技术骨干和业务骨干实施股权激励 [7] - 采用区域与行业相结合、经销与直销相结合的营销模式，区域销售通过区域经销商进行，代理商未来向系统集成发展 [7] 公司财务与成本 - 2021年期间费用总额为1.50亿元，费用总额同比增加18.41%，销售占比由2020年的22.10%下降为18.29%；2022年一季度期间费用为3,999.36万元，同比增长18.54%，费用占比为20.11%，增长因销售规模扩大 [9][11] - 2019 - 2021年公司累计投入研发费用达到1.72亿元，2021年度研发费用同比增长44.09%，2022年一季度同比增长39.75% [11] - 2021年期末存货余额为21,588.96万元，同比增加6,253.89万元，增长40.78%，其中原材料增加3,844.22万元，增长60.81%，原因是生产规模扩大和策略性备货 [11] - 针对原材料价格上涨，与上游厂商沟通锁价，加强供应链管控，研发优化产品设计方案，成本波动得到一定控制 [7] 公司运营与管理 - 与上游关键原材料厂商签订战略协议，加强供应链管控，加强各办事处物流仓储建设，确保及时交付，目前未因原材料短缺影响生产及交付 [9][11] - 建立全面系统的客户管理体系，优化应收账款管理，应收账款回款情况良好 [11] - 苏州二期变频器及伺服系统自动化生产基地建设项目和苏州技术研发中心建设项目加紧建设，截止2021年12月31日，累计投入募集资金16,302.35万元 [8] - 研发费用全部费用化，计入当期损益 [8] - 存货减值准备计提严格按照《企业会计准则第1号——存货》执行 [8] 疫情影响与应对 - 疫情导致物流不顺畅，公司适度增加原材料和各办事处产成品储备，确保生产及交付 [8] - 目前在手订单稳定，生产经营正常，管理层调配各地仓储确保交付 [11]