调研基本信息 - 调研时间为2019年11月14日下午15:00 - 16:30 [1] - 调研地点在北京民生金融中心C座22层1号会议室 [1] - 参与单位有中信建投、太平洋证券、中国人寿、合众资产、华商基金等 [1] - 上市公司接待人员包括公司副总裁潘瑞平、副总裁兼董事会秘书舒高勇、财务总监刘国升等 [1] 房地产销售计划 - 今年年初公司将北京部分项目、上海项目整体出售给融创，境内房地产业务主要聚焦武汉中央商务区项目 [3] - 2020年公司将推动地产板块资源销售去化，加紧武汉中央商务区项目剩余待建地块开发建设，抓紧芸海园销售，促成整售项目落地 [3] 海外地产布局进展 - 公司在美国5个城市共有7个地产类项目，洛杉矶、旧金山项目已开工建设，其他未动工 [3][4] - 公司放缓海外项目资金投入和开发节奏，计划择机出售部分项目，相关项目处置方案在与潜在买方洽商中 [4] 境内地产项目出售考虑 - 境内地产板块剩余主要项目为北京泛海国际居住区项目2、3地留存物业和武汉中央商务区项目 [4] - 沈阳泛海国际居住区、大连泛海国际旅游度假区项目如有合适市场机会，不排除出售可能，目标是优化资产布局、回笼资金 [4] 债务偿债安排 - 今年内到期债务偿债资金来源包括经营性现金流入、部分资产出售回收资金、资本市场再融资安排、子公司引入战略投资者募集资金 [5] - 公司申请的50亿元小公募债已获深交所审核通过，已发行首期5.5亿元，预计第二期发行额度不超过22亿元 [5] 民生银行授信额度 - 民生银行给予公司控股股东中国泛海年度集团授信额度205亿元，期限一年 [5] - 公司已占用额度中的41亿元，后续有合适项目可继续申请融资 [5] 金融子公司引战 - 公司旗下金融子公司积极推进引战事宜，希望优先选择“转让老股 + 增发新股”方式 [6] - 公司将综合权衡战投方企业类型、资源协同能力、资金实力等因素进行选择 [6] 公司应对困难策略 - 外部宏观因素如国内外宏观环境变化、房地产调控政策、境外投资政策变化对公司造成压力 [6] - 公司经营变化包括销售方面调控政策限制等因素影响，投资方面前期收购金融子公司资金投入大、盈利能力待提升，境外项目无经营现金流 [6][7] - 公司态度是不回避、不畏惧，统筹谋划，发挥优势，狠抓落实，相信基本面会向好发展 [7]