投资者关系活动概况 - 活动类别为路演活动，时间是2015年10月26日 - 11月5日，地点在北京公司总部、上海浦东四季酒店、深圳福田香格里拉大酒店 [1][3] - 参与单位有中信建投、平安证券等近百家机构投资者研究员、分析师约200余人，上市公司接待人员包括副董事长李明海、总裁韩晓生等 [1][3] 非公开发行方案要点 - 向不超过10名特定对象发行，募集资金不超57.5亿元，控股股东认购约8.5亿元（占总额15%），面向其他投资者公开募资约49亿元 [3] - 35亿元用于上海泛海国际公寓项目，15亿元用于武汉泛海国际居住区桂海园项目，7.5亿元用于偿还金融机构借款 [3] - 发行底价为8.73元/股，控股股东认购股份锁定期3年，其他投资者1年 [3] 公司投资亮点 - 优质土地储备：在北京、上海、武汉、洛杉矶、旧金山等核心地段有大量优质土地 [3][4] - 卓越业绩释放：北京、上海项目拆迁进展突破，房地产业务将大规模、高集中释放业绩 [4] - 清晰转型逻辑：房地产业务现金流入支撑向“金融控股集团”转型，与控股股东旗下金融资产有协同效应 [4] - 出色执行力：收购民生证券72.999%股权、参股民生信托25%股权、收购民安保险51%股权，设立再保险公司等 [4] - 高瞻远瞩国际化战略：2013年底实施国际化战略，在美国多地获取房地产项目，2014年收购中泛控股并打造成海外投融资平台，市值超百亿 [4][5] 公司战略布局 - 房地产板块：未来3 - 5年是业绩释放和高速增长期，转型降低相对比重但总量增长 [5] - 金融业务板块：涵盖证券、信托等领域，涉足互联网金融，目标打造全牌照金融控股集团 [5] - 战略投资板块：成为未来长期回报的可持续盈利来源 [6] - 国际业务板块：2013年起在美国多地收购房地产项目，2014年收购中泛控股，投融资能力提升 [6] 房地产项目销售情况 - 北京、上海项目拆迁障碍消除，存量项目将集中去化，其他城市项目择机入市，房地产业务收入和利润预计快速增长 [6] - 2015年前三季度，房地产业务累计签约销售金额91.81亿元，接近2014年全年的97.83亿元 [6] 其他问题解答 - 公司不会彻底转型为纯金控公司，房地产业务仍为主要板块，会关注增加土地储备方式，关注重点城市核心地段投资机会 [7] - 虽取消本次对民生证券增资计划，但会尽快完成增资，民生证券今年经营业绩较好，优势业务超行业平均水平 [7] - 按公允价值测算资产负债率将大幅降低，公司正优化财务结构，房地产业务结转收入，通过发行票据和债券降低融资成本 [8] - 30亿元证券投资用于战略性投资，不从事短线二级市场股票交易，有助于优化战略布局 [8] - 董事会关注高管和员工激励，除股权激励外，还考虑劳动分红等方式，具体方案在研究中 [9]