公司基本情况 - 向投资者介绍公司基本情况、业务发展情况及2015年度、2016年一季度业绩情况，剔除非经常性因素后，一季度实际业绩较去年同期大幅增长 [2][3][4] 渤海人寿经营情况 - 2014年设立，主要业务在天津，市场份额占比较大，一季度保费规模达171亿元，银保渠道约55亿元，互联网渠道约115亿元，产品以高现价产品为主，后续将向附加值高、成本低产品转移 [4] - 若今年申请资质成功，保险资金运用范围将大幅拓展，有助于提高收益水平，已与业内投资能力较强的保险资管公司合作开展投资业务 [4] - 2015年资金投向主要是权益类、固收类、非标类资产，成立三年去年实现微利，兼顾高现价产品及传统保障型产品，委托保险资管公司投资并投资股东关联方优质长期资产是初期盈利主因，今年有信心继续保持盈利 [4] - 公司做金控目的是打通资产端和资金端，促成协同发展，保险资金与资产端对接需过程，渤海人寿管理和投资架构待进一步打造 [4][5] 公司对Avolon整合计划 - 以Avolon反向整合HKAC，完成收购后以Avolon管理团队为主，吸收HKAC销售、财务条线部门和人员，统一运营两个平台 [5] 公司飞机租赁平台运营情况 - Avolon和HKAC组成境外飞机租赁平台，整体机队规模约400余架，Avolon整体融资成本约3%，约30%利润来自飞机买卖，剩余来自租赁服务等，2015年约29%利润来自出售飞机资产收入 [5] - 机队规模主要取决于飞机资产盈利情况和管理团队对未来发展趋势判断，2015年定向增发募集资金中约78亿元用于投放飞机租赁业务，将加快募集资金投放提升市场占有率 [5] 并购完成后Avolon评级情况 - Avolon私人国际评级约为BB+，收购后借助渤海金控母公司资源和实际控制人航空产业背景支持，预期通过新增业务提升评级，目标是打造成投资级公司 [5][6] 上市公司对Avolon管理和激励机制 - 通过董事会管控，董事人选由上市公司派驻，将CEO和CFO纳入董事会，派驻主要财务管理人员，业务以原团队经验策略为主，不干涉日常经营，境外子公司每年至少召开四次董事会审议和批准相关事项并下达年度经营目标进行考核跟踪，Avolon有长期激励计划（LTIP） [6] 公司集装箱租赁业务发展情况 - Seaco和Cronos为境外集装箱租赁平台，已基本完成整合，主要客户为全球知名远洋运输公司，集装箱租赁行业相对稳定，近两年来集装箱整体价格下降影响残值收入，但市场已过谷底，预计价格逐步回升，公司整体集装箱出租率超90%，盈亏平衡出租率在80%左右 [6][7] - 2015年非公开发行募集资金中将投放20亿人民币到集装箱业务中，未来将继续开拓业务，不排除并购优质标的扩大协同效应 [7] 集装箱租赁定价情况 - 成本主要源于买箱子支出，收入源于租金收入和出售集装箱收入，定价主要考虑新箱价格和融资价格，购买资金约20%为自有资金，80%为贷款资金，融资成本是成本一部分，还有客户关系及箱子具体状态等因素，有专业定价模型并随市场调整，目前集装箱租赁ROE约13%，飞机租赁ROE约15% [7] 公司不良资产情况 - 截至2016年一季度末，公司整体不良率不超过0.5% [7] - 飞机租赁业务坏账为零，集装箱租赁业务坏账率低于0.5%，境内基础设施租赁业务坏账情况极低，皖江租赁部分民营企业坏账情况低于国内金融机构平均水平，对公司合并报表影响较小 [7][8] 公司境内业务布局 - 结合天津、芜湖、横琴合作经验，计划与陕西、重庆、宁波、广州等地新区域政府、企业合作，成立合资公司扩展境内租赁业务 [8] 公司重大资产重组情况 - 拟购买多个标的，包括收购渤海人寿部分股权、香港国际租赁部分飞机租赁资产、HKAC少数股权及潜在保险公司股权等，交易方式为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，相关问题需进一步商讨、论证和完善，具体情况关注公司重组公告 [8] - 公司主要从事类金融业务，本次重组继续做大做强主业，不存在跨界情况，预计证监会对互联网金融、类金融公司跨界重组监管政策对公司无影响 [8]