柔性OLED市场情况 - 柔性AMOLED在智能手机渗透率持续提升是必然趋势，折叠、LTPO等高端技术产能释放，预计柔性高端产品占比将增长 [2] - 随着各品牌终端新机发布，柔性AMOLED智能手机市场需求增长明显，供应侧厂商稼动率维持高水位，四季度末各大品牌对柔性OLED面板保持积极拉货节奏，价格整体呈涨价趋势 [2] 公司OLED产品情况 - 今年前三季度，公司运营的2条柔性AMOLED产线的手机显示产品累计出货量同比增长超300%，市占率国内第二 [3] - AMOLED柔性手机显示领域已实现国内品牌客户全覆盖，客户粘性增强，产品规格提升趋势明显，支持多个品牌客户旗舰、高端项目首发，折叠、HTD产品已开始出货 [3] 公司营收结构与毛利率情况 - 下游市场包括智能手机、IT、智能穿戴等电子消费品领域以及车载、专业显示领域，今年前三季度电子消费品类营收占比超五成，车载、专业显示类占比约四成 [3] - 消费电子正在逐步复苏，专业显示产品周期较长，毛利率相较消费类显示更为稳定 [3] 公司车载显示业务情况 - 截至2023年Q3，公司在车载前装市场、车载仪表市场的出货量全球第一，今年前三季度车载业务收入同比增长10% [3] - LTPS车载产品出货量同比增长近40%，直供车厂的汽车电子业务今年有数个项目已正式出货，明年将规模释放，新能源汽车业务在头部客户实现份额快速提升 [3] - 公司累计取得的新机会项目总额保持高位，LTPS项目金额占比近70%，涵盖OLED、Local Dimming等技术及汽车电子、新能源等业务方向和全景式抬头显示等前沿产品 [3] - 公司在先进产能、技术研发、商业模式等多方面进行短中长期布局，投建第8.6代线和新型显示模组产线、车载显示研发中心和Micro - LED全制程产线，赋能汽车电子和新能源汽车业务发展 [4] 公司汽车电子业务情况 - 主要面向国际头部车企直接交付车载复杂模组产品，集成度更高，对生产工艺和技术要求更高 [4] - 2022年车载软件体系能力获得A - SPICE L2认证，2023年已开始向国际头部客户批量交付，将加快业务发展，开拓新客户、获取新项目机会，做好量产交付保障 [4] 公司上游原材料国产化情况 - LCD原材料和设备国产化率相对较高，AMOLED上游核心原材料及关键设备布局国产化率仍有较大提升空间，未来有望逐步提升 [4] - 公司重视供应链安全，推进供应链本地化、多元化采购，强化供应链韧性 [4] 公司TM18项目进展 - 项目一阶段已于去年点亮并实现首批产品交付，目前已近达产，第二阶段产能将于明年上半年开始逐步释放，第三阶段推进中 [4] 公司8.x代AMOLED产线布局情况 - 行业8.x代AMOLED产线目标市场聚焦中尺寸IT类产品，产能释放速度、放量规模、良率短期内存在不确定性，将影响供应格局和技术规格 [5] - 公司保持密切关注，未来是否布局将根据自身战略规划和市场需求综合考虑，以公司披露信息为主 [5]