天马微电子股份有限公司 2025 年第一季度报告 天马微电子股份有限公司 2025 年第一季度报告 证券代码：000050 证券简称：深天马Ａ 公告编号：2025-028 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人彭旭辉先生、主管会计工作负责人卢彦宇先生及会计机构负责人(会计主管人 员)周小云女士声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 减（%） | | 营业收入（元） | 8,311,597,227.87 | 7,749,582,291.55 | 7.25% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 9 ...

况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2025-025 天马微电子股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件股东持股情 天马微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 15 日召开第十 届董事会第二十八次会议，审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，该议案 尚需提交公司股东大会审议。具体内容详见公司 2025 年 4 月 16 日在证券时报和 巨潮资讯网披露的《第十届董事会第二十八次会议决议公告》（公告编号：2025- 021）、《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2025-022）。 根据《深圳证券交易所上公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等有关规 定，现将公司披露董事会公告回购股份决议的前一个交易日（即 2025 年 4 月 15 日）登记在册的前十名股东和前十名无限售条件股东的名称及持股数量、比例情 况公告如下： | 序号 | 持有人名称 | 持股数量 | 占公司总股本比 | | --- | --- | --- | --- | | | ...

| 证券代码:000050 | 证券简称:深天马 A | 公告编号:2025-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码:149885 | 债券简称:22 天马 05 | | 天马微电子股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（品种二） 2025年付息公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整。没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示: 债券简称:22 天马 05 债券代码:149885 3. 债券简称:22 天马 05 4. 债券代码:149885 债权登记日:2025年4月18日 付息日: 2025 年 4 月 20 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日) 计息期间:2024年4月20日至 2025年4月19日 天马微电子股份有限公司（以下简称"公司"、"发行人"）2022 年面向专业 投资者公开发行公司债券（第三期）(品种二）将于 2025 年 4 月 20 日（如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日 > 支付自 2024 年 4 月 20 日至 2025 年 4 月 19 日期间的利息 ...

证券代码:000050 证券简称:深天马 A 公告编号:2025-023 债券代码:149884 债券简称:22 天马 04 天马微电子股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（品种一） 总付暨摘牌公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示: 债券简称:22 天马 04 债券代码:149884 债权登记日:2025年4月18日 最后交易日:2025年4月18日 兑付日: 2025 年 4 月 20 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日) 摘牌日:2025年4月21日 计息期间:2024年4月20日至2025年4月19日 天马微电子股份有限公司(以下简称"公司"、"发行人")2022年面向专业 投资者公开发行公司债券（第三期）(品种一）将于 2025 年 4 月 20 日（如遇法定 节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日)支付自 2024 年 4 月 20 日至 2025年 4 月 19 日期间的利息和本期债券的本金。为保证还本付息工作的顺利进行, 现将有关事项公告如下: 一、本期债券的基本 ...

评级与信用 - 公司主体评级为AAA/稳定，“21天马01”等四只债项评级为AAA，维持上次评级结论[6] - 受盈利指标改善，公司个体信用状况由aa - 调整至aa[16] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，维持相关债券信用等级为AAA[53] 财务数据 - 2022 - 2024年资产总计分别为809.89亿、819.76亿、812.35亿元[9] - 2022 - 2024年净利润分别为1.07亿、 - 21.10亿、 - 6.91亿元[9] - 2022 - 2024年营业毛利率分别为12.90%、6.78%、13.28%[9] - 2022 - 2024年资产负债率分别为62.63%、64.63%、64.09%[9] - 2024年营业总收入334.94亿元，EBITDA 66.22亿元，经营活动净现金流57.52亿元[9][10] - 2024年总资本化比率55.79%，EBIT利润率2.12%，EBITDA利息保障倍数6.32，FFO/总债务0.16[9][10] - 2024年末应收账款周转速度放缓至3.68次，货币资金储备减至62.28亿元，受限货币资金比例1.16%[41][43] - 2024年资本开支规模同比减少31.56%[42] - 2024年公司合并口径获银行等授信875.47亿元，未使用额度467.97亿元[42] - 2024年末受限资产账面价值39.05亿元，占总资产4.81%，实际对外担保余额31.50亿元，占同期末净资产10.80%[44] - 2024年其他收益中政府补助为13.09亿元[51] 市场与业务 - 2024年中国AMOLED面板出货量占全球比重提至45%[18] - 2024年手机TFT LCD出货量同比减8%至7.61亿台[18] - 2024年消费显示类和专业显示类产品销售收入占比约46.19%和47.49%[23] - 2024年车载业务营收增速超40%[23] - 2024年核心原材料采购额占比约49.06%，前五大供应商采购额占比17.25%[24] - 2024年境外采购额占比约36.47%[26] - 2024年前五大客户销售金额占比36.30%，同比降1.91个百分点[26] - 2024年显示屏及显示模组产量和销量分别同比降9.29%和12.48%，主营收入同比增3.73%[30] - 2024年公司在车规TFT - LCD等市场出货量全球第一，柔性AMOLED手机主屏幕出货量全球第三[30] - 2024年LTPS业务向车载等中尺寸业务转型，平均产品尺寸增加且高附加值产品占比提升[30] 股权与人事 - 中航国际拟将所持7.3%深天马股份转让给中航科创[21] - 截至2024年末，厦门金财、湖北省科投、武汉光谷分别持股15.85%、6.72%和4.04%[22] - 2024 - 2025年3月，2名董事、1名监事变更，总会计师由王彬变为卢彦宇[22] 产线与研发 - 截至2024年末国内参控股已投产及在建面板产线共13条[27] - 2024年AMOLED产线运营主体武汉天马、厦门天马显示科技净利润改善但仍大额亏损[28] - 截至2025年3月末，TM20产线释放部分产能并完成车载和IT模组产品量产出货[27] - 厦门Micro - LED试验线2024年底全制程贯通，预计2025年逐步具备小批量出货能力[27] - 2024年研发投入同比增0.06%，占营业总收入比重9.99%，资本化研发投入占比4.68%[31][33] - 截至2024年末资本开支包括TM20建设尚需投资38.77亿元、参股产线对应资本金出资3.51亿元[33] 未来展望 - 预计2025年收入规模小幅增长，盈利改善，资本开支规模同比下降[46][47] - 预测2025年总资本化比率53.5 - 55.5%，总债务/EBITDA 5 - 5.5倍[48] 子公司情况 - 2024年末上海天马总资产70.69亿元，净资产35.47亿元，营业总收入79.95亿元，净利润3.55亿元[57] - 2024年末武汉天马总资产353.49亿元，净资产65.59亿元，营业总收入115.72亿元，净利润 - 10.31亿元[57] - 2024年末上海光电子总资产35.67亿元，净资产25.11亿元，营业总收入21.60亿元，净利润0.81亿元[57] - 2024年末厦门天马显示科技总资产335.58亿元，净资产230.38亿元，营业总收入52.34亿元，净利润 - 10.96亿元，公司持股15.00%[57]

关于回购公司股份方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、拟回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股）。 2、拟回购股份的用途：本次回购的股份将用于减少公司注册资本。 证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2025-022 天马微电子股份有限公司 3、拟回购股份的价格区间：本次回购股份价格不超过 12.43 元/股，未超过公 司董事会审议通过回购股份方案决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%， 实际回购价格将结合公司股票价格、财务状况和经营状况确定。 4、拟回购股份的资金总额：本次拟用于回购的资金总额为不低于人民币 1.5 亿元且不超过人民币 2 亿元。 5、拟回购股份的数量、占公司总股本的比例：在回购股份价格不超过人民币 12.43 元/股的条件下，按回购资金上限人民币 2 亿元测算，预计回购股份数量约 为 16,090,104 股，约占目前公司总股本的 0.65%；按回购总金额下限人民币 1.5 亿元测算，预计可回购股份数量约为 12,067,579 股，约占目前公司总股本的 0.49 ...

证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2025-021 天马微电子股份有限公司 第十届董事会第二十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 天马微电子股份有限公司第十届董事会第二十八次会议通知于 2025年4月11日（星期五）以书面或邮件方式发出，会议于2025年4月 15日（星期二）以通讯表决的方式召开。公司董事会成员12人，实际 行使表决权的董事12人，分别为：彭旭辉先生、王波先生、李培寅先 生、邓江湖先生、郭高航先生、成为先生、张小喜先生、邵青先生、 梁新清先生、耿怡女士、张红先生、童一杏女士。本次会议的召集、 召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，会议形 成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）逐项审议通过《关于回购公司股份方案的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股份回购规则》（以下简称"《回购规则》"）《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》（以下简称 "《回购指引》"）等法律、法规和规范性文件及《公司章程 ...

深天马A公告，公司拟1.5亿元-2亿元回购股份，资金来源为公司自有资金或银行贷款。本次回购股份价 格不超过12.43元/股，回购股份将用于减少公司注册资本。按回购资金上限2亿元测算，预计回购股份 数量约为1609.01万股，约占目前公司总股本的0.65%；按回购总金额下限1.5亿元测算，预计可回购股 份数量约为1206.76万股，约占目前公司总股本的0.49%。 ...

股东股份 - 控股股东中航国际控股自2025年4月8日至2026年4月7日不减持公司股份[1] - 截至公告披露日，中航国际控股直接持有公司股份291,567,326股[1] - 中航国际控股直接持有的股份占公司总股本的11.86%[1] 监督披露 - 公司董事会将对承诺履行情况进行持续监督并及时披露信息[2]

股份回购提议 - 2025年4月8日董事长彭旭辉提议回购部分股份[1] 回购相关信息 - 回购A股用于减少注册资本[2][3] - 以集中竞价交易通过深交所交易系统进行[3] - 回购价格上限不超决议前30个交易日均价150%[5] - 资金总额1.5亿 - 2亿元，来源为自有资金或贷款[5][6] - 期限为股东大会通过后12个月内[6] 人员股份情况 - 彭旭辉提议前六个月无买卖公司股份[7] - 回购期间暂无增减持计划[8]