高温合金产业规划 - 万泽高温合金产业侧重于"两片一盘"的研发，对标PCC，涵盖从研发到产业化的全产业链 [3] - 在深圳布局材料研发、高纯熔炼工艺和粉末冶金材料研发，以中南研究院为主体 [3] - 在长沙有单晶叶片、定向叶片的中试基地 [3] - 在上海布局高温合金等轴晶、钛合金产业化能力 [3] - 在深汕布局高温合金母合金、涡轮盘、单晶定型叶片的批产 [3] 上海万泽精密铸造有限公司 - 上海万泽是国内第一个被GE油气、GE运输认证的热端厂商 [3] - 入选2017年上海市首批工业强基项目，2018年工信部绿色制造系统集成项目及上海市经信委重大技术改造项目 [3] - 核心设备均为世界顶尖品牌，成品能力为浇筑重量50公斤高温合金等轴晶部件、不锈钢最大150公斤、钛合金100公斤 [4] - 一期工程设计具备年产60万件叶片及汽车涡轮增压器涡轮，2万件发动机结构件以及2千件钛合金及其衍生物的生产能力 [4] - 预计2020年达产叶片20万片（高温合金等轴晶）/年，涡轮叶轮240万件（高温合金等轴晶）/年 [4] 市场与竞争 - GE选择国内厂商主要因价格因素，国内厂商比PCC降低20%价格 [4] - PCC的定价模式为低端产品覆盖成本，高端产品赚钱 [4] - 上海万泽预计未来毛利率在15-20%左右，收入来源包括商发CJ-1000、E型燃机、汽车涡壳和涡轮增压器、GE运输叶片等 [4] - 公司在项目竞标中基本能碰到永瀚、应流、金属所，新增燃机和航机项目中标率约50% [5] 技术研发与团队 - 上海万泽技术主要来自欧美，目前60名员工，明年预计增至150-160人，人均产出预计100万元以上 [5] - 万泽高温合金研发团队核心成员均曾在国际航空发动机公司及其供应商长期从事研发和产业化工作 [5] - 深圳研发团队已有100多人，已取得28项实用新型专利及12项发明专利，正在申请33项发明专利和6项实用新型专利 [5] 深汕项目 - 深汕项目计划总投资19.01亿元，分两期建设，主体建设及大部分设备安装调试已完成 [5] - 项目达产后预计年产超纯高温母合金500吨、先进发动机叶片4500片、粉末涡轮盘200对、高温合金粉末50吨生产线、地面燃机叶片2000片、汽车涡轮增加器部件700000个 [5] 市场与产量 - 全球每年消费高温合金材料约28万吨，市场规模达100亿美元，航空航天领域占55% [6] - 国内高温合金产量约1万吨，结构件附加值高，约3-4倍 [6] - 国内燃机市场从几百KW到30-40MW不等，小型燃机厂商包括中科冠能、新奥动力、福鞍股份等 [6] 技术应用 - 目前3D打印技术无法完全替代高温合金构件，根据PCC判断，至少需要20年 [6]