战略投资者引入 - 引入齐鲁交通投资有限公司和山东省社会保障基金理事会参与定增，齐鲁投资母公司负责山东高速运营管理，山东高速集团运营高速3247公里，占全省通车里程65%，引入齐鲁投资利于公司省内高速建设和养护业务发展，社保基金参与显示对公司认可，解决业务和资金问题 [2] 订单与市场拓展 - 上半年公司凭借品牌、资质、技术等优势中标金额较多，下半年山东开工项目多，公司将抓住机遇积极投标 [3] - 公司立足省内、省外支撑，参与全国二十几个省市路桥建设，获多项国家级奖项，在多地进行PPP项目投标建设，并与外省企业加强路面再生技术合作 [3] 建设模式与资金解决 - 入股施工一体化模式提高进入门槛带来机遇，对资金需求大，公司探索总结经验形成模式，利用自有资金并开展多渠道融资，控制资金成本，2016年4月公司债获核准批复，非公开发行募集资金利于发展 [4] 非公开发行预案修订 - 6月30日公司修订非公开发行A股股票预案，定价基准日为会议决议公告日，发行底价为定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%即5.27元/股，发行价格不低于5.49元/股，以保护股东利益 [4] - 本次非公开发行募集资金不超过30亿，5家公司合计承诺认购20亿，社保基金首次入股选择公司，募集资金项目符合政策和战略方向，利于提升公司盈利和竞争力 [5] 分红情况 - 公司近3年未分红，因2012年重组前存在未弥补亏损，截至2015年底母公司账面尚存未弥补亏损5.2亿元，亏损弥补后将探索利润分配等事宜 [5][6] 成本与风险控制 - 山东中标项目甲方供材，公司作为乙方可锁定风险，通过合理组织施工控制成本争取利润 [6] 应收账款问题 - 应收账款多是行业普遍问题，主要因工程项目竣工验收不及时，公司加大催收力度减少资金占用 [6] 再生技术规划 - 公司路面施工能力强，拥有30多台套拌和站，2001年成立养护公司，2005年开展再生业务，形成自主开发能力，拥有两家省级技术中心，参与编制行业标准，再生技术全国领先，发展空间大 [7]