重大资产重组介绍 - 上市公司向云南省国资委、新华都及江苏鱼跃发行股份实现白药控股整体上市，交易由吸收合并和白药控股层面定向减资两部分组成，二者互为条件 [1] - 定向减资是白药控股定向回购新华都持有的白药控股股份，目的是使交易后云南省国资委与新华都及其一致行动人在上市公司持股数量一致，实现国有与民营资本强强联合 [1] - 吸并完成后，公司坚持以“药”为核心，利用混改增量资金，发挥多方面优势，打造引领中国医药的医疗保健企业 [1] 吸收合并目的 - 增强上市公司盈利水平和竞争力，提升产业升级和整合中的竞争力及话语权 [2] - 规避白药控股与上市公司间潜在同业竞争风险，整合资源构建医药大健康产业发展唯一平台 [2] - 简化管理层级，提高决策效率 [2] - 调动各方股东优势，集中力量做强做大上市公司 [2] 重组对公司经营的影响 - 是对 2016 - 2017 年混合所有制改革的进一步深化，员工持股计划提升员工积极性，维持员工结构稳定 [3] - 管理团队继续带领公司创新突破，战略上有短、中、长期考虑，巩固提升现有业务板块 [3] - 重组后大量资金、资源注入，提升上市公司业绩，未来搭建大健康生态系统 [3] 保护中小股东利益措施 - 整合资源避免同业竞争，打造生物医药产业创新领军企业，避免两级主体潜在竞争风险 [4] - 每股发行价格 76.34 元/股，为上市公司股票停牌前 20 日均 价，高于停牌时价格，溢价 8.70%，彰显各方股东信心 [4] - 赋予云南白药除白药控股以及新华都及其一致行动人以外的全体股东现金选择权 [4]