营收情况 - 2022 年约 140 亿营收中，零部件 96 亿，贸易 42 亿，缺口 30 亿为母公司万向节厂、等速驱动轴厂及万向上海技术等营收 [2] - 海外营收近年基本维持 14 亿左右，未来业务将稳步增长 [3] - 万向一二三 2022 年实现营业收入 21.97 亿元，净利润 2.6 亿元，主营业务利润有较大改善但未盈利，2023 年业绩持续改善，营收与利润预期双增长 [4] 业务发展 - 2024 年汽车零部件行业竞争激烈，公司努力保持主营收入稳定增长，主要客户为行业头部车企，多个新项目合作将带来增长 [2] - 公司围绕 9 + N 客户目标开拓市场，确保合资主机厂配套项目供货与份额，拓展高端市场，与新能源车企合作密切，未来继续推行该战略优化客户结构 [3] - 公司出口万向节等产品至德国等国家，未来围绕客户全球化布局，以中国为研发主体，海外以制造和渠道为主，择机并购或投资建厂 [3] 成本与毛利率 - 2023 年 H1 汽零毛利率由 18% 提升至 20%，原因包括落实数智工程提效创利、成立集采中心降本、新产品研发技术突破提升毛利率 [3] 参股企业 - 公司持有万向一二三 10.738% 的股份，参股有利于加快战略转型，推进投资清洁能源汽车科技公司战略 [4] 技术研发 - 汽车电子领域已量产电子驻车制动卡钳等产品，集成式线控制动系统正常开发推进 [4] - 底盘技术方面，万向节及轮毂单元全球领先、国内第一，传动轴等国内领先，量产产品有多种，线控底盘的线控制动系统和电控减震器正常开发推进 [4][5]