财务表现 - 2023年上半年公司实现营业收入62.6亿元，同比增长2.99% [1] - 归属母公司所有者的净利润为-4,881万元，较去年同期大幅减亏 [1] - 经纪业务实现收入23.5亿元，同比增长34.08%，毛利率22.53%，同比提高2.55个百分点 [1] - 资产管理业务实现收入28.29亿元，同比下降5.14%，毛利率-7.47%，同比下降1.01个百分点 [2] - 新房业务实现收入6.35亿元，同比下降8.35%，毛利率12.56%，同比提高0.29个百分点 [2] 业务运营 - 截止报告期末，公司国内运营门店总量2,903家，其中直营门店2,358家，加盟门店545家 [1] - 经纪人总数约3万余人，报告期内实现住房总交易金额（GTV）1,633.3亿元，同比增长31.7% [1] - 经纪业务GTV约1,275亿元，同比增长29.7% [1] - 资产管理业务在管房源规模26.2万套，同比增长3.1%，平均出房天数9.5天，同比下降1.0%，出租率96.5%，同比上升0.7% [2] - 新房业务GTV约279亿元，同比增长54.3% [2] 市场表现 - 上海地区市占率同比提高0.3个百分点，北京和杭州地区市占率保持稳定 [2] - 房屋资产管理业务覆盖15个城市，包括北京、杭州、上海、苏州等 [2] - 公司APP端MAU达到339万，同比增长7%，PC端MAU达到547万，同比增长21%，小程序端MAU达到220万，同比增长8% [2] - 北京官网客户成交占比达到62.1%，同比提升5.7个百分点；官网客户录入占比达到54.9%，同比提升5.8个百分点 [2] 战略发展 - 公司持续聚焦核心城市，关闭部分非核心城市运营效率较低的加盟业务 [1] - 与奥美咨询合作，为"相寓"业务进行品牌和市场定位，为独立发展和全国扩张打下基础 [2] - 与第四范式达成战略合作，推动大模型技术在房产经纪行业的落地，形成"房产经纪大模型" [3] - 未来5到10年，相寓业务在管房源数量将保持稳步上升 [3] - 未来扩张战略将聚焦经济活跃、人口流入的一线和新一线城市 [3] 行业展望 - 国内存量房市场呈现温和复苏态势，经纪业务同比实现快速恢复 [1] - 预计2030年国内住宅租赁市场规模将突破3万亿元，年均复合增速5-10% [3] - 对存量房经纪服务行业持乐观态度，认为中国正在进入存量房时代 [2] - 行业佣金率水平将由供需状况、服务品质和竞争格局决定 [3] 政策影响 - 国家对于存量房交易市场的进一步放松表态有助于稳定市场预期和购房人信心 [2] - 部分城市和地区的二手房带看量出现显著复苏迹象 [2] - 一线城市地产政策的持续放松将使公司业务充分受益 [2]