调研基本信息 - 调研时间为 2016 年 5 月 3 日 - 5 日 [4] - 调研地点在公司总部证券事务部办公室 [4] - 参与单位包括众安在线、华泰资产、国金证券等多家机构 [3] - 上市公司接待人员为刘忠海、徐国富，记录人为周桥 [4] 2015 年度业绩及经营情况 整体业绩 - 实现营业收入 193.99 亿元，同比增长 11.98%，净利润 12.34 亿元，同比增长 42.99%，归属上市公司股东净利润 11.23 亿元（扣除永续债影响后），同比增长 23.74% [6] - 各业务板块销售金额约 238 亿元，同比增长约 4% [6] 地产板块 - 签约销售金额约 221 亿元，同比增长约 5%，签约销售面积约 332 万平米，同比增长约 3% [6] - 新开工面积约 332 万平米，竣工面积约 407 万平米，结算面积约 286 万平米，年末在建项目 75 个，在建面积约 1302 万平米 [6] 升级转型 - 社区综合服务：物业公司营业收入 5.89 亿元，同比增长 35.52%，净利润 0.48 亿元，同比增长 152% [6] - 产业地产：长沙科技新城项目落地，大健康产业地产项目签约重庆两江新区并于 2016 年 2 月落地 [6][7] - 新能源业务：新设新能源产业基金探索轻资产运营模式 [7] 资金管理 - 获得直接融资额度 123 亿元，完成公开、非公开发行公司债 32.5 亿，中期票据 21 亿元，实施物业收入资产证券化融资 15 亿元 [7] - 销售回款 242 亿元，同比增长 17%，经营现金流量净额由负转正，同比增长 105%，期末货币资金余额 94 亿元，同比增长 25% [7] 2016 年一季度业绩 - 营业收入 67.2047726061 亿元，同比增长 345.27%，归属上市公司股东净利润 2.4876431163 亿元，同比增长 154.22% [8] - 销售金额约 58 亿元，同比增长约 21%，地产板块签约销售金额约 54 亿元，同比增长约 20%，签约销售面积约 89 万平方米，同比增长约 35% [8][9] 未来战略 总体战略 - 依托新地产和新能源，发展现代服务业，做中国一流的“美好生活服务商” [10] 战略转变 - 产品层面：从关注房子到关注社区，业务重心从 5 年短周期到 65 年长周期转变 [10] - 用户层面：从一次交易到持续消费，从客户到住户、用户、会员转变 [10] - 企业层面：从地产开发商转型为社区综合服务提供商，从重资产投资向轻资产运营转变 [10] 业务方向 - 新地产：做强住宅地产，实现产业地产“地产 + 产业”双向联动，升级物业管理为“社区综合服务商” [10] - 新能源：以风力和光伏发电为主，寻求新领域机会，通过并购和自建实现业务稳步发展，成为清洁能源提供商 [10] 2016 年度经营计划 房地产业务 - 新开工面积约 400 万平米，竣工面积约 610 万平米，年末在建面约 1100 万平米 [11] - 新增土地储备计容可建面积约 350 万平米，重点布局“核心十城” [11] 社区综合服务 - 做好物业基础服务，提高业主满意度 [11] - 推广社区智能化管理系统和技术设备，建设社区 O2O 平台和服务大数据 [11] - 扩张物业服务面积 [11] - 加快社区教育、健康医疗等垂直业务落地，打造社区服务生态体系 [11] 新能源业务 - 加快景峡 20 万千瓦风电项目建设，争取并网发电 [11] - 加大并网项目管理力度，解决弃风限电问题 [11] - 利用新能源产业基金平台，推进新项目落地 [11]