房企债务重组进展加速 - 近期房企债务重组与重整进程显著加快，*ST金科、时代中国控股、龙光集团等多家企业密集披露重组进展，行业风险化解进入实质性实施阶段 [2] - 截至目前，融创、富力、中梁、金科等10多家房企债务重组或重整获批，大型房企成为重组核心主体 [2][4] - 重组呈现方式多元化、程序规范化、利益平衡化和政策协同化等特点，"早鸟同意费"机制成为加速重组的创新手段 [2][6] 具体房企重组案例 - *ST金科及重庆金科进入重整计划执行阶段，26.28亿元重整投资款已全部到账，计划转让子公司股权至破产服务信托并兑付债权 [3] - 时代中国控股境外债务重组计划获546名债权人投票赞成，涉及债权总额29.05亿美元，聆讯将于7月30日举行 [3] - 龙光集团21笔境内公司债券及资产支持专项计划重组方案全部获通过，调整本息偿付安排并提供资产转换、抵债等选项 [4] - 融创中国10笔债券重组方案通过，已以8亿元购回40亿元境内债券，选择股票选项的债权人每100元面值债券可获13.5股股份收益权 [5] 重组方式与行业特点 - 房企重组方式多元化，涵盖债务置换、债转股、资产出售等，部分采用"留债+现金清偿+债转股"组合方式 [5] - 富力地产重组仍在进行中，将加入截止日期修改为2025年7月31日，继续与境外债权人沟通 [6] - "早鸟同意费"机制实践案例：融创中国规定2025年5月23日前同意方案的债权人可获债务本金1%补偿 [6] 行业趋势与建议 - 2025年债务处置进入出清新阶段，需确保"保交房"底线原则，利用稳定楼市价格提升资产估值契机 [7] - 法律层面需优先确保程序合规，保障债权人知情权与表决权，杜绝逃避债务行为 [7]

关于公司控股子公司重大诉讼事项进展的公告 金科地产集团股份有限公司 证券简称：*ST 金科 证券代码：000656 公告编号：2025-100 号 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 案件一：公司近日收到重庆市高级人民法院（以下简称"重庆高院"）送达 的（2025）渝民终 88 号《民事判决书》，获悉上诉人公司控股子公司重庆金科 大酒店有限公司（以下简称"上诉人"）不服成渝金融法院对（2024）渝 87 民 初 349 号金融借款合同纠纷案作出的一审判决结果提起上诉，现本案二审已经 重庆高院审理完毕，判决驳回上诉人上诉请求，维持一审判决。本案基本案情 及一审判决情况具体详见公司于 2024 年 7 月 27 日、2025 年 3 月 22 日分别披 露了《重大诉讼事项的公告》（公告编号 2024-097 号）《公司控股子公司重大 诉讼事项进展的公告》（公告编号 2025-043 号）。 案件二：公司近日收到江苏省苏州市中级人民法院（以下简称"苏州中院"） 的（2024）苏 05 民初 747 号《民事判决书》，获悉原告苏州平泰置业有限公司 起诉公司 ...

重整进展 - 金科股份重整投资款26.28亿元已全部到账，标志着重整执行完成重要环节[1][2] - 公司及子公司重庆金科涉及债务规模达1470亿元，债权人超8400家，为房地产行业迄今最大规模重整案[1][2] - 重整计划通过股票转增、债权清偿、破产服务信托等手段化解债务，预计负债规模将大幅缩减[1][3] 财务表现 - 2025年上半年预计净利润亏损30亿元至45亿元，上年同期亏损38亿元，亏损主因包括交付量减少、利息费用化增加及子公司破产清算损失[1][4] - 2024年营业收入275.55亿元同比下降56.43%，净利润-319.70亿元同比下降266.11%[3] - 2025年一季度营业收入7.53亿元同比下降89.97%，净利润-16.17亿元同比下降39.27%[3] 业务转型 - 重整后公司将聚焦"投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产"四大板块，转型为不动产综合运营商[1][6] - 开发服务板块将集中资源开发中高端住宅项目，2024年累计签约代建项目56个，新增管理面积450万平方米[6][7] - 运营管理目标为3-5年内服务类业务收入占比达60%-70%，重点发展物业、商业运营及长租公寓[7] 保交楼成果 - 2024年累计交付总面积1205万平方米、总套数72420套，位列行业交付规模第十位[7] - 截至2025年一季度累计交付面积4647万平方米、套数超30万套，完成比例95%，预计全年完成全部保交房工作[7] - 2022-2024年累计引入保交房资金48.9亿元，包括专项借款及白名单融资等[7] 行业影响 - 金科重组成功标志着房地产行业债务风险进入出清阶段，为行业稳定发展提供基础[3] - 公司为全国首家主动申请重整并获批的大型上市房企，重整模式或成行业参考案例[2][3]

财务数据关键指标变化 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 预计归属于上市公司股东的净利润亏损30 - 45亿元，上年同期亏损38.01亿元[3] - 预计扣除非经常性损益后的净利润亏损26 - 42亿元，上年同期亏损29.16亿元[3] - 预计基本每股收益亏损0.57 - 0.85元/股，上年同期亏损0.72元/股[3] - 业绩预告相关财务数据未经审计[4] - 2025年半年度具体财务数据将在半年报披露[7] 管理层讨论和指引 - 净利润亏损因项目交付量减少、有息负债利息费用化增加等[5] - 公司持续压缩管理费用、销售费用及人力成本[6] - 公司将推动子公司股权转让、转增股票等重整执行工作[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司及重庆金科已进入重整计划执行阶段[6]

担保事项概述 - 公司控股子公司重庆厚康接受光大银行重庆分行提供的贷款余额16,680万元，本次延长还款期限24个月 [3] - 重庆厚康及重庆蓬得以自有项目不动产继续提供抵押担保，重庆金科实业科润以其持有的重庆厚康34%股权继续提供质押担保 [3] - 该担保事项经公司董事会及2024年年度股东大会审议通过，属于已审批担保额度范围内 [3] 被担保人基本情况 - 重庆厚康成立于2018年11月23日，注册资本6,000万元，主营业务为房地产开发，公司持股34% [4] - 截至2024年末，重庆厚康资产总额75,517.48万元，负债43,247.04万元，净资产32,270.44万元，2024年净利润亏损1,441.08万元 [5] - 截至2025年3月末，重庆厚康未经审计资产总额88,667.33万元，负债56,568.41万元，净资产32,098.92万元，2025年1-3月净利润亏损171.52万元 [5] - 重庆厚康被列为失信被执行人，涉及23.97万元执行案件 [6] 担保协议主要内容 - 担保金额16,680万元，主债务履行期限24个月 [5] - 担保方式包括重庆蓬得提供不动产抵押担保和重庆金科实业科润提供股权质押担保 [5] 董事会意见 - 担保事项为落实国家"金融十六条"融资合理展期政策，不会增加公司合并报表或有负债 [5] - 担保资金用于生产经营或补充流动资金，符合监管要求 [5] - 公司能有效控制资金和还款安排，降低流动性风险，不损害上市公司利益 [6] 累计对外担保情况 - 截至2025年5月末，公司对参股公司担保余额139.24亿元，对子公司及子公司相互间担保余额576.30亿元，合计担保余额715.54亿元，占最近一期经审计净资产的249.47%，占总资产的40.34% [6] - 公司及控股子公司逾期担保金额329.83亿元，其中因破产程序涉及的担保余额22.45亿元存在被债权人追偿风险 [6]

重庆厚康财务情况 - 公司持有重庆厚康34%股权[5] - 2024年末资产75,517.48万元，负债43,247.04万元，净资产32,270.44万元，净利润-1,441.08万元[7] - 2025年3月末资产88,667.33万元，负债56,568.41万元，净资产32,098.92万元，1 - 3月净利润-171.52万元[8] 担保情况 - 重庆厚康贷款余额16,680万元，延长还款期限24个月，担保金额同[3][9] - 截至2025年5月末，公司担保余额715.54亿元，占净资产249.47%，占总资产40.34% [11] - 公司及控股子公司逾期担保329.83亿元[11] - 部分控股子公司22.45亿元担保有被追偿风险[12] 担保额度使用情况 - 2024年审批对资产负债率70%以上子公司担保额度70亿，已用83,193.5万元[19] - 2024年审批对资产负债率70%以下子公司担保额度10亿，已用16,680万元[19]

重整投资款到位情况 - 公司管理人账户已收到全体重整投资人支付的全部重整投资款共计26.28亿元，其中产业投资人支付7.56亿元，财务投资人支付18.72亿元 [1][2] - 产业投资人包括上海品器联合体、中国长城资产管理股份有限公司、四川发展证券投资基金管理有限公司 [1] - 财务投资人包括深圳市前海久银投资基金管理有限公司、天津启重圣源企业管理合伙企业等25家机构 [2] 重整计划执行进展 - 重整投资人按协议约定在法院裁定批准重整计划后60日内完成全部款项支付 [1][2] - 重整投资款到位为保障债权人利益提供坚实基础，有助于提升公司持续经营能力 [2] - 公司将推进信托计划设立、偿债资源兑付、股份转增登记等重整计划执行工作 [2] 市场反应 - 7月10日公司股价盘中打开涨停，午间收报1.54元/股，成交额2.79亿元，换手率3.42% [1][2] - 公司当前总市值为82.23亿元 [2] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入7.53亿元，同比下降89.97% [3] - 归母净利润-16.17亿元，同比下降39.27% [3] - 三费占比显著上升，财务费用、销售费用和管理费用总和占总营收同比增幅达807.91% [3]

房企债务重组进展 - 龙光集团21笔境内债券重组方案全部通过 涉及本金余额219.62亿元 [1][2] - 重组方案提供折价购回、资产抵债、债转股、特定资产和全额展期留债五个选项 [2] - 公司优化调整方案 包括提高现金购回额度、梳理抵债资产、提升中小投资人参与机会 [2] - 龙光集团提供29项增信资产 匹配不同重组选项 并从境外筹集5亿元现金资源及增发5.3亿股股票支持重组 [2] - 境外债重组已获大多数投资人支持 后续将快速落地相关工作 [3] 行业风险缓释情况 - 地产海外债已度过偿债高峰期 2025年剩余规模1000多亿元 较高峰期明显下滑 [1][5] - 债务重组使海外债到期时间延长、规模减少 风险逐渐缓释 [1][5] - 10多家房企债务重组或重整获批 包括融创、富力、中梁、当代、佳兆业等 [4] 房企个案动态 - *ST金科收到全部重整投资款26.28亿元 为全国首家被受理司法重整的大型房企 [4] - 公司计划转型为以科技创新和运营管理为核心的不动产综合运营商 [4] - 金科、协信远创重整草案已获法院批准 正在执行阶段 [4]

资金情况 - 2025年7月9日全部重整投资款到账[1] - 产业和财务投资人应支付重整投资款合计26.28亿元[1] 未来展望 - 推进信托计划设立、偿债资源兑付等事宜[2] - 在多方监督带领下推动业务发展[2] - 着力提升债权清偿率和持续经营能力[2]

重整投资款支付情况 - 公司管理人账户已收到全体重整投资人支付的全部重整投资款，共计26.28亿元 [1] - 产业投资人支付7.56亿元，财务投资人支付18.72亿元 [1] 重整计划执行 - 全部重整投资款的按时支付为保障债权人利益提供坚实基础 [1] - 公司将有序推进各项重整计划执行工作 [1] 业务发展与转型 - 重整投资款的支付有助于提升公司持续经营能力 [1] - 公司将加快推动新业务发展和战略转型升级 [1]