公司基本信息 - 证券代码 000657，证券简称中钨高新 [1] - 投资者关系活动时间为 2 月 13 日 - 3 月 1 日，形式包括现场调研、线上交流 [1] - 参与机构众多，如华夏久盈、民生证券等 [1] - 上市公司接待人员有吴杨勇、吴建国、王玉珍等 [1] 株钻公司情况 - 年营收超 20 亿元，产品应用于机床、汽车等众多行业 [1] - 高端制造终端业务年增速超 20%，高端市场占有率稳步提升 [2] - 2006 年成立欧洲、美国全资子公司，2018 年收购德国 HPTec 公司，海外销售规模超 4 亿元，产品远销 70 多个国家和地区 [5] 行业竞争与发展 - 我国切削刀具起步晚，在核心复杂刀具等领域与国际领先企业有明显差距 [2] - 近年行业产能扩张迅速，中低端产品产能同质化、重复化，需求端增速下滑，市场竞争激烈 [2] - 中高端领域国外品牌占主体，国产替代空间广阔，制造业提质升级对高端数控刀具需求稳步提升 [2] 市场走势判断 - 需求端：内需复苏势头明显，外需有所回落但新兴市场有增长空间 [2] - 原料端：1 月份原料价格上升趋势重现，市场预期价格上涨或拉动产业需求增长 [2] - 市场竞争：行业产能释放达峰，企业产销承压，中低端市场竞争加剧 [2] - 终端：军工航天国产替代力度走强，终端业务有发展机遇 [2] 产能与项目进展 - 数控刀片产能为 1.2 亿片左右，扩产采取小步快跑方式，争取实现“十四五”规划目标 [3] - 矿山注入需满足持续盈利和符合上市公司注入规定，实控人将推动承诺履行 [3] - 新增 100 亿米光伏用高强度细钨丝项目产线已拉通、投产，正进行技术突破并规划产能扩张 [3] 稀有新材公司情况 - 2021 年成立，开展钨钼钽铌等稀有金属及新材料业务，应用于航空航天等行业 [4] - 产品结构中传统类业务占比 70% 左右，深加工占比 30% 左右，产品综合毛利率 25 - 30%，部分单品达 50% [4] - 未来以高毛利率的深加工发展为主，涉及靶材等领域 [4] 公司发展规划 - “十四五”期间响应“国家制造强国的战略”，推进刀片、刀具及上游棒材和粉末制品进口替代，推动钨全产业链自主可控 [4] - 推动切削刀具板块结构升级，支持株钻、金洲公司攻关核心技术向中高端发展 [4] - 推动非刀具类小品类精密产品发展，提升海外市场占比 [4] - 践行“数一数二”战略，提升产品附加值和产值，实现“十四五”末打造世界一流钨产业集团目标 [4] 人才相关 - 重视现有科研人员，通过 IPD 改革拓宽晋升和激励通道，召开科技大会奖励优秀个人和团队 [5] - 拥有硬质合金国家重点实验室和 4 个国家级创新平台，为科研提供平台和资源 [5] - 采取竞业限制等手段防止核心技术人才和国有资产流失 [5] - 承担超 60 项国家、省部级项目，完成 4 项国家级科技项目，为人才提供有竞争力待遇和科研配套资金及生活保障 [5]