公司概况 - 公司是高技术制造企业，为全球第一大硬质合金生产商，托管全球第一大钨资源供应商 [1] - 旗下拥有株洲硬质合金集团、株洲钻石切削刀具、深圳市金洲精工科技、自贡硬质合金、南昌硬质合金等公司 [1][2] - 拥有行业内唯一一所硬质合金国家重点实验室，4个国家级科技创新平台，2个制造业单项冠军示范企业；已有授权专利1000余项，获4项国家级奖项、2项国家科技进步二等奖、2项中国专利优秀奖 [2] 株钻公司情况 - 成立于2001年，集产研销于一体，是国内领先的硬质合金切削刀具综合供应商，引领和推进国内硬质合金切削行业发展，打破国外技术垄断 [2] - 具有世界先进水平的科研装备及专业研发平台，建有世界一流的数控刀片生产线及配套刀具生产线，主要岗位实现自动化和智能化 [2] - 产品技术含量行业领先，可为客户提供多种类型刀具，远销世界70余个国家和地区 [2] 产能扩张计划 - 公司原有数控刀片年产能6000万片，2020年实施非公开发行项目，募集8.88亿元 [2][3] - 精密产业园扩产项目将使株钻公司数控刀片产能增加2000万片，达到8000万片 [3] - 子公司自贡硬质合金计划建设年产2000万片数控刀片生产线，公司数控刀片总产能将达1亿片，实际产量可放大到1.2亿片，之后继续有序稳步扩产 [3] 生产设备风险及应对 - 株钻公司生产设备进口比例较高，但“卡脖子”风险相对可控，进口设备主要来自德国、瑞士等国，进口制裁风险低 [3] - 公司积极与国内机床厂商合作，获取定制化设备，提高生产效率、降低成本 [3] - 公司坚持精益管理，设备维护保养良好，检修可自主完成 [3] 数控刀片与传统刀片 - 数控刀片相比传统刀片优势明显，可实现机械化、数控化换刀，降低换刀时间成本，虽成本仅占客户生产成本的1 - 4%，但对产品质量和生产效率提升重要 [3][4] - 传统刀片市场不断萎缩，欧美市场已无传统刀片，株钻公司是国内最大传统刀片生产厂商，市场占有率高 [4] 其他业务情况 - 株钻公司与国内头部机床生产商合作，定制化配套生产，发展机床配套产品生产与提供全套化解决方案是未来重点方向 [4] - 公司订单增速与全球疫情控制、经济恢复有关，部分产品在手订单排产需数月 [4] - 2020年公司收购南昌硬质合金，可保障硬质合金生产原料供应，该公司盈利能力进一步提升 [4] - 公司对部分产品适当调价，综合考虑市场、客户接受度和成本等因素 [4][5] 研发与发展目标 - 公司持续重视研发投入，2019年公司研发投入占比4%，株钻公司达6%，拥有研发人员700余人 [5] - 公司产品保持高端化定位，目标进入世界第一阵营，目前与日韩企业竞争，未来希望与山特维克等世界巨头竞争 [5] 进口替代情况 - 2020年公司进口替代推进迅速，挤占日韩等第二阵营对手市场份额，高端数控刀片市场受疫情影响小 [5] - 2019年国内数控刀具销售389亿，高端产品占260 - 280亿，纯进口产品约110亿，占比30%左右，进口产品替代是公司未来发展方向 [5] - 公司数控刀片等产品与第二阵营日韩厂商整体水平相当，个别品类有优势，与欧美第一阵营企业差距在加工精度、使用寿命和连续稳定性等方面 [6] 企业改革措施 - 公司以“双百行动”综合改革试点为契机，深化内部改革，提升经营效率，优化体制机制 [6] - 深化收入分配改革，探索灵活工资总额管理模式，工资总额分配向关键核心和一线岗位倾斜 [6] - 加大知识产权保护，加强竞业限制管理，防止人才与技术流失 [6]