金融科技投入 - 近5年公司IT投入保持增长，2022年IT投入2.45亿，同比增加8.41%，分别占当年母公司营业收入和净利润的7.33%和19.25%，投入平均数额满足监管要求 [1] - 2022年IT投入在42家有公开披露的券商中排名第25位，投入金额和排名与当前行业排位基本持平 [1] 区位优势与特色化发展 - 作为安徽本土券商，以服务“三地一区”“双招双引”等为主抓手，形成“产业投行+产业投资+产业研究+综合财富管理”黄金赛道 [2] - 5年来保荐33家长三角地区企业上市，为长三角各类企业提供直接投融资2130亿元 [2] 两融市场发展前景与应对措施 发展趋势 - 市场活跃度提升，降低费率减轻投资者融资成本，吸引更多投资者参与交易 [2] - 风险管理需求增长，市场活跃度提升使融资融券业务风险管理需求相应增长 [2] - 业务创新，费率降低使两融业务同质化加剧，券商将加大业务创新力度 [2] 应对措施 - 优化业务流程，加强部门间合作，借助金融科技力量提升客户体验 [3] - 创新产品和服务，围绕融资融券寻找新产品和新服务，提供综合金融服务方案 [3] - 加强客户风险管理，关注两融客户分类分级，细化客户管理层级控制账户风险 [3] - 优化资金成本结构，多领域布局分散业务风险，降低业务成本保持让利空间 [3] - 投资者保护与教育，加强投资者教育，提高投资者风险意识和投资能力 [3] 股债配置情况与规划 配置情况 - 2023年以来债市趋势性走强，债券配置以利率和高等级信用债为主，年初把握城投债配置窗口获取超额收益 [3] 配置规划 - 加强传统债券配置业务，关注地方债供给压力形成的价值洼地和部分地区信用下沉机会获取票息收益 [3] - 加大拓展部门固收类创新业务，实现收益多元化 [3] 应对IPO及再融资节奏放缓和行业格局变化 市场矛盾现象 - 企业经营利润下滑和上市门槛不断提高的矛盾 [4] - 投行竞争格局下资源向头部集中，强者愈强、弱者愈弱的矛盾 [4] 应对措施 - 加强团队内部管理，发扬“传帮带”培养方式，提升员工执业水平，完善激励考核制度 [4] - 加强项目质量控制，完善“无死角”投行业务内控体系，提升风险防范能力 [4] - 加强信息化建设，加大人工智能及投行信息化系统投入，提升业务质量和执行效率 [4] - 加强深耕重点地区，加大安徽市场资源投入，稳固市场占有率，省外有侧重开拓 [4] 中长期ROE目标与提升措施 目标 - “十四五”末力争ROE平均水平达到6% [5] 提升措施 - 增加收入，提高金融综合服务能力，增加服务收入与投资收益，加强资产负债管理运作管控能力 [5] - 成本管控，对资金内部FTP成本差异化定价，进行全成本管控 [5] - 提高劳动生产力，加强人员产出效率，优化人力费用结构 [5] - 完善风险控制水平，随着业务规模与资产规模扩张持续完善 [5]