再融资方案与新政影响 - 公司非公开发行反馈意见去年11月披露并上报证监会，2月23日董事会再次修订预案并报送相关材料，目前不受再融资新规影响 [2] 再融资新政对投行业务影响 - 2017年监管层对再融资审核更严格，引导资金转向IPO市场，新上市企业数量有望上升 - IPO项目储备丰富的券商受影响较小，公司在会项目16家，其中13家为IPO，行业排名第19位，IPO辅导储备项目数量排名第8位，新政对公司投行业务影响有限 [2] IPO提速背景下投行业务发展方向 - 以IPO业务为抓手弥补再融资、并购重组业务差距，提高全业务线排名 - 拓展上市公司公司债、可交换债、可转换债等业务品种 - 做好证监会专项检查自查工作 - 完善与其他业务模块合作机制 - 强化目标管理，加强合规和风险控制 - 提高团队建设和员工培训水平，开拓山东、上海、广东市场，弥补跨境并购业务短板 [2][3] 经纪业务发展思路 - 省内注重考核“增量”，省外制定差异化竞争策略 - 重新定位营业部功能，实现差异化发展 - 推动互联网金融，发展智能投顾，开发线上引流模式，线上线下结合 - 以客户价值增值为核心，协同发展，提高员工综合业务推介能力 - 加强新设网点人员培训 - 做好风控、合规及客户适当性管理 [3] 国际业务开展情况 - 国元香港在香港中资券商中排名靠前，接近第一梯队，近三年营业收入保持较好增长，对公司业绩贡献比重提高 - 2015年拿到6号牌照后开展投行业务并取得不错成绩，公司希望以其为平台推进国际化进程 [3]