市场环境与业绩影响 - A股市场走势较弱，两市成交量同比大幅下滑，大部分上市券商业绩下滑 [1] 新利润增长点培育 - 大力发展PB业务 [1] - 拓展再融资、并购重组业务，加大债券业务开发力度，今年前4个月债券业务承销金额已超去年全年 [3] - 加大新三板业务拓展力度，扩大新三板做市数量 [3] - 安元基金第二期及第三期资金共20亿元已全部到位，未来2 - 3年有望成新利润增长点 [3] - 加大对安徽省股交中心支持力度，为业务储备项目资源 [3] 融资结构与计划 - 保持适中经营杠杆，形成期限适配、结构合理、规模适中、来源多样的融资结构 [3] - 去年非公开发行未成功，今年将择机启动再融资 [3] 国元直投情况 - 2015年实现净利润2.6亿元，同比增长75.7% [3] - 目前投资项目15个，2家已上市，1家IPO已过会，3家已在新三板挂牌，项目储备丰富 [3] - 出资3亿元参与发起设立中电科国元产业投资基金，首期基金规模不低于10亿元 [4] 国元香港业务规划 - 实施“大经纪、大资管、大投行”业务战略，推动经纪业务转型 [4] - 稳健发展资管及自营业务 [4] - 大力发展投行业务，组建ECM团队 [4] - 强化研究服务效能 [4] 投行业务情况 - 今年前4个月，完成3单再融资项目和2单并购重组项目，1家IPO、2家再融资、1家并购重组项目已过会 [4] - 在会审核项目18家，项目储备丰富 [4] - 债券业务已完成5家，承销金额超去年全年，有望取得新突破 [4] 股票质押回购业务情况 - 截至2016年第一季度末，业务余额46.75亿元，较年初增加5.93亿元 [5] - 面临银行低资金成本竞争等挑战，将提高利率弹性，坚持项目质量标准，加强管理 [5]