业务发展与盈利点培育 - 2016年A股市场大概率更艰难，公司业绩会受影响，要在做好传统业务同时推进创新业务，拓展新三板等新利润增长点 [1][2] - 2015年投行业务完成3个IPO、4个再融资、5个并购重组和3个企业债/公司债项目，为10家四板企业发行私募债，3个再融资/并购重组项目过会，已推荐挂牌企业58家，储备企业200多家；2016年将巩固优势，提高能力，加大储备，适应市场变化 [3][4] 经营风格与成本控制 - 公司坚持稳健经营，保持适中杠杆，确保无流动性风险，形成期限适配、结构合理、规模适中、来源多样的融资结构 [2] - 公司有有效成本控制模式，预算约束力强，半数营业网点在安徽且部分有经营场地，成本低，收入利润增长高于费用支出增长 [2] 股东改革与占比情况 - 国元集团混合所有制改革方案已报省政府，2014年公司净利润在集团占比50%，2015年同比增长超100%，占比可能提高，改革利于改善治理、提升激励和市场影响力 [3] 信用业务担保比例 - 融资融券维持担保比例约230%，股票质押回购维持担保比例约250%，指数下跌7%左右且客户不增加保证金时，双融业务强制平仓会增加 [3] 基金与子公司情况 - 安元基金去年6月成立，注册资本30亿元，公司出资13亿元为第一大股东，已完成3个股权投资项目，成立3个子基金，规模均为10亿元 [4] - 2015年8月向国元香港增资4亿港币，注册资本提至10亿港币，业务增长，净利润同比超100%，2016年将推进多元化、国际化战略 [4][5] - 去年12月向安徽省股交中心增资，持股比例升至50%成控股股东，2015年新增挂牌企业473家，累计717家，新增融资额近40亿元，融资方式多元 [5] 融资与员工持股计划 - 2015年非公开发行因市场未实施，目前双融业务规模余额约为去年最高峰60%，资金压力缓解，会争取2016年资本补充，关注市场探讨再融资 [5][6] - 去年9月股东大会通过《员工持股计划》，尚需国资主管部门认可并征求员工意见方可实施 [6]