公司基本情况 - 主营有色金属矿采选和销售，下属6家矿业子公司，包括银都、金山、光大、金都、东晟和德运矿业，其中东晟和德运为待产矿山 [2] 各矿山情况 东晟矿业 - 已获25万吨/年采矿项目核准批复，正办理相关报建手续，预计1 - 1.5年完成矿山建设，开工后将增加公司银金属产量 - 是银都矿业子公司，银都可提供富余产能，缩短其建设时间 - 截至2021年末，保有矿石量267.00万吨，银金属量556.32吨，平均品位284.90克/吨 [2][3][4] 银都矿业 - 采选规模约50 - 60万吨/年，北部1.43平方公里探矿权正进行地质勘查，力争今年完成探转采 - 完成后采选规模预估可恢复至90万吨/年 [3] 金山矿业 - 主要产品为金锭和银锭，拥有国内单体银矿储量最大、生产规模最大的独立大型银矿山 - 今年上半年完成额仁陶勒盖矿区III - IX矿段银矿采矿许可证变更，证载开采矿种增加金金属，矿区面积增至10.0304平方公里，开采深度变更为701米至 - 118米标高，利于增加可开采储量和延长服务年限 [3] 金都矿业和光大矿业 - 为银铅锌矿矿山，较年轻，矿石储量丰富，未来可能开展周边增储工作 [3] 德运矿业 - 勘查面积35.62平方公里，正在办理探转采手续 [3] 城市矿山业务 - 通过控股子公司金业环保切入城市矿山业务，从事固危废资源化利用，生产冰镍、冰铜等金属材料，利用废渣生产岩棉等新型材料 [3] 增资鸿林矿业情况 - 拟不超3亿元现金增资获不低于53%股权，核心资产为菜园子铜金矿，金金属资源量约17吨，铜金属资源储量约3万吨，综合回收率90.28%，开采成本可控 - 预计1 - 1.5年完成矿山选矿厂及尾矿库配套建设，争取2个月内完成审计、评估并签正式协议 - 完成增资后，将在项目投产1年内启动收购剩余47%股权程序 [3][4][5] 问答交流要点 产量相关 - 近三年金山矿业银锭年产量60 - 80吨左右 - 金业环保“固体废物无害化资源化综合利用项目”一期形成20万吨/年危废处置能力，目前高冰镍产量不大，五线转炉稳定生产后产量会增长 [4][6] 收购原因 - 菜园子铜金矿符合并购战略和要求，资源储量丰富，预计未来1 - 2年黄金价格稳定或上行，投产后将贡献可观利润 [5] 控股股东情况 - 2022年度总资产228.63亿元，营业收入80.99亿元，归母净利润4.34亿元，资产负债率46.84%，经营稳健，无流动性风险，有资金偿还和追加担保能力 [5] 资源注入与并购 - 盛达集团孵化成熟的优质矿产资源或注入上市公司 - 持续关注新能源金属资源，目前并购重点是金银等贵金属 [5][6] 毛利率与成本 - 上半年毛利率下降，因个别矿山品位下降、计提弃置费、锌价下跌 - 去年采选成本增加涉及直接材料、直接人工、燃料动力费、折旧等方面，若无客观因素，预计今年成本变动不大，公司将采取措施控制成本上升 [6][7]