公司基本信息 - 证券代码 000605，证券简称渤海股份 [2] - 2015 年 7 月 16 日在公司会议室进行特定对象调研，接待人员为董事会秘书江波 [2][3] - 参与单位包括长城证券、北京宏道投资等多家公司 [2] 增发项目情况 - 非公开发行处于国有资产评估备案阶段，完成备案后召开二次董事会，再履行监管机构批准、股东大会审议、证监会核准等程序，完成时间视相关部门进度而定 [3] 嘉诚环保情况 公司特点 - 资质全、产业链长，可提供全产业链一站式服务，拥有完善服务体系 [3] - 在工业废水领域经验丰富，涉及食品、钢铁等细分领域，高浓度有机废水处理经验丰富 [3] - 推动技术创新和设备改进，引进国外技术并自主研发，拥有多项国家级资质 [3] 业绩预测 - 2015 - 2017 年预测净利润分别为 1.02 亿元、1.41 亿元、1.80 亿元，有业绩承诺及补偿措施，2015 年项目进展顺利 [4] 经营数据 - 去年营业收入 3.14 亿，毛利率 37%，净资产收益率 22.85% [5] 业务范围 - 在北京、山西、新疆等地有业务，积极拓展省外市场 [5] - 在河道治理领域开展多项业务，有自主知识产权核心技术，昌黎县贾河河道工程等为典型项目 [5] 获取项目能力 - 在团队、技术、管理等方面有优势，获取项目能力较强 [4][5] 公司与嘉诚环保关系 管理与业务分工 - 收购完成后，公司协助嘉诚整合资源、拓展市场，具体经营靠原有团队 [4] - 未来污水处理业务以嘉诚环保为主 [4] 协同作用 - 嘉诚环保有技术研发优势和竞争实力，公司有资本运作和品牌优势，双方位于京津冀地区，能产生协同效应 [5] 公司业务相关情况 污水处理厂 - 有 3 个污水处理厂，分别是汽车园、武清第七、大邱庄综合污水处理厂，平均日处理能力 6 万吨 [6] 海水淡化业务 - 淡化海水推广有技术和政策问题，公司持续关注，有合适机会考虑参与技术研发 [6] PPP 项目考虑因素 - 开展 PPP 项目考虑政府支付能力、项目收益率、运营模式、回报率等因素 [5] 并购转型 - 公司是控股平台，主营业务供水较稳定，需通过并购丰富业务板块，实现跨地域拓展，供水是基础业务，环境和污水处理是转型板块 [6] 实际控制人考核 - 实际控制人水务局目前无并购或市值方面考核 [6]