公司基本信息 - 证券代码 000620，证券简称新华联，编号 2016 - 001 [1] - 2011 年 7 月 8 日在深交所主板上市，是多业态综合开发的房地产上市公司 [3] - 2012 年以来加快战略转型，定位“文旅 + 金融 + 地产”，从单一“开发商”转变为多重角色 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为路演活动，时间是 2016 年 6 月 23 日、7 月 11 日，地点在北京、上海 [2][3] - 参与单位有东北证券、方正证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有公司董事、总经理苏波等 [3] 业务板块发展情况 文化旅游 - 2015 年加快推进文旅项目，芜湖鸠兹古镇 2016 年 7 月底开街，海洋公园预计 2016 年下半年试营业 [4] - 2016 年 6 月与房山区政府签署十渡国际旅游度假区合作开发协议，规划 301 平方公里区域开发 [4] - 2014 年注册韩国新华联锦绣山庄株式会社，征地基本完成，推进后续工作 [4][5] - 2015 年全资子公司收购香港新丝路文旅（00472.HK），成为控股股东，新丝路文旅募资 3.96 亿港币，获锦绣山庄 55%股权，收购黄金海岸株式会社 72%股权 [5] 金融 - 2015 年与多家公司发起设立亚太再保险股份有限公司，申报材料已提交审批 [6] - 全资子公司增持长沙银行股份，持股比例达 9.40%，成第二大股东 [6] - 2016 年 6 月完成对新安金融及新安资本各 10%股权的收购 [7] 房地产 - 城市布局在一线城市、热点二线城市及部分省会城市，北京、上海等地项目业绩上升 [7] - 2015 年竞得澳大利亚悉尼地块，推进马来西亚和韩国项目开发，寻求海外合作机会 [7][8] 投资者提问及回复 业绩占比 - 公司加紧转型，希望文旅未来占更高投资比例，近期收入和利润主要来自地产和金融板块 [8] 定向增发 - 2016 年 5 月 10 日收到核准批复，有效期 6 个月，相关工作按计划推进 [8][9] 募投项目收益率 - 测算趋于谨慎，完成定向增发后将在定期报告披露投资效果等 [9] 海外项目汇率影响 - 投资前考量汇率变动，选汇率底部投资控制风险 [9] 芜湖海洋公园项目 - 与大连圣亚合作的大白鲸海洋公园预计下半年开业，是芜湖文旅重要项目 [10] 文旅金融拓展风险 - 文旅是朝阳行业，国家鼓励旅游发展，未来政策壁垒可能性低 [10][11] 融资及资本结构 - 投入项目的资本一部分来自经营现金流，一部分来自资本市场 [11] 房地产开发业务 - 未来几年以文旅为突破口，继续关注一线城市和二线热点城市 [12] 家庭出游趋势 - 重视家庭旅游，项目设自驾游营地，投入儿童乐园项目 [12] 房地产业前景及规划 - 转型不代表不看好房地产，仍是主要发展方向之一，兼顾长短发展 [13] 金融产业发展方向 - 发展方向依次为文旅、金融、房地产，看好金融业，投资金融保障转型平稳 [13][14]