投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位有华夏基金、国联证券 [1] - 时间为2024年1月23日，地点在北京京东方显示技术有限公司 [1] - 上市公司接待人员有罗文捷、张妍 [1] LCD产品情况 - 2023年一季度起主要半导体显示企业“按需生产”，LCD行业产品价格复苏，延续涨价至三季度，四季度部分产品价格小幅回落 [1] - 2024年一季度行业进入“岁修”，有效供给有望减少，1月TV产品价格全面止跌，32寸产品价格率先上涨 [2] - 2024年受中大型体育赛事等因素影响，LCD TV面板出货量和出货面积有望双增长 [2] - 2023年受宏观不确定因素影响，IT市场复苏缓慢，预计全年NB和MNT销量受影响，2024年随因素消退，商用市场复苏及AIPC兴起有望带动IT市场需求改善 [2] OLED业务情况 整体进展 - 公司在柔性AMOLED领域多年布局，构建产能规模和技术优势，积累客户资源，2023年柔性AMOLED出货量近1.2亿片，创单年新高 [2] - 短期内柔性OLED业务面临较大折旧压力，但出货量大幅增长，在折叠、LTPO等中高端产品类别有竞争优势，将持续改善产品结构 [2] 市场需求与价格 - 2022年以来手机面板市场需求低迷，随经济复苏和智能手机需求增长，行业有望温和反弹或复苏，柔性AMOLED技术应用将保持增长 [2][3] - 入门级柔性AMOLED产品价格持续低位，2023年下半年需求高涨致产能结构性紧缺，四季度部分产品价格回暖 [3] 第8.6代AMOLED生产线 - 投资原因是建设全球首批高世代AMOLED生产线，抢占战略机遇，提升竞争力，巩固行业地位，推进中尺寸IT类产品升级换代，开拓中尺寸OLED屏幕市场 [3] - 项目分两期建设，预计2026年底量产 [3] - 采用升级后的显示技术，产品形态以Hybrid OLED为主，兼容柔性OLED，具有更低功耗、更长寿命和更好画质效果 [3][4] 对IT市场格局影响 - 未来IT领域LCD仍是主流，搭载Mini LED背光的LCD产品及OLED产品在高端市场将快速成长 [4] - TPC、Notebook领域，第8.6代AMOLED生产线产能释放后，OLED产品渗透率将快速提升；搭载Mini LED背光的LCD产品在Monitor和Notebook领域有一席之地，Monitor市场增长快 [4] - 公司投资建设第8.6代AMOLED生产线，同步发展MLED业务，助力实现高端IT领域更广泛技术覆盖，夯实领先地位 [4] VR/AR/MR业务布局 - 为VR/AR/MR智慧终端提供Fast LCD技术和硅基OLED技术的显示解决方案，搭载Mini LED背光可提升Fast LCD性能 [4] - 在北京建设采用LTPO技术的第6代新型半导体显示器件生产线项目，生产VR显示屏等，未来具备多重技术对应不同XR产品需求 [4][5][6] MLED业务情况 - 是公司加快物联网转型、落实“屏之物联”战略、优化业务构架的重要一环，是布局下一代显示的重要平台 [5] - 2023年完成华灿光电交割，未来基于4大核心技术领域优势，构建Mini LED直显、Mini LED背光、Micro LED及智慧终端领域发展格局 [5] - 直显以主动式驱动COG为核心，协同SMD和COB产品落地场景化应用；背光应用于多个细分领域 [5] - 随产品普及和技术进步，价格和成本将贴近消费者需求，渗透率逐渐提升 [5] Micro OLED业务布局 - 得益于全球一线品牌厂商引领，Micro OLED走向消费终端，公司昆明生产线部分产品满足中高端XR消费市场需求 [5] - 在北京建设采用LTPO技术的第6代新型半导体显示器件生产线项目，生产VR显示屏等，未来具备多重技术对应不同XR产品需求 [5][6]