业务营收与占比 - 23H1 物联网创新业务营收 174 亿，所有整机终端业务划归该业务 [5] - 23H1 柔性 AMOLED 出货量突破 5 千万级，同比增长近 80%，占公司总体营收近 20% [27] - 23H1 TV、IT 及手机及其他的营收比例约为 3:3:4 [30] - 2023 年全球可折叠面板出货量预计 2010 万片，公司占比 25%，约 500 万片 [31] 产线相关情况 - 成都创新中心仅完成（三期）一期，未来将加快相关创新中心发展 [2] - B19 主要生产 TV 及超大尺寸产品，以及部分的 MNT 曲面产品，产线经营结果稳步提升 [6] - 各工厂平均人数在 5000 以上 [6] - 福州 B10 2024 年上半年开始分阶段折旧到期，合肥 B9 2025 年上半年开始分阶段折旧到期，成都 B7 2025 年下半年开始分阶段折旧到期 [7] - 穿戴 OLED 主要在 B7，平板笔电 OLED 主要在 B12 [9] - B10 目前折旧还在计提，预计明年下半年起陆续到期 [25] - B7 的 EBITDA 为正，且产线运营良好 [33] - B12 以手机为主，中尺寸为辅，包括车载用品；B7 以国内客户，主要是偏向手机和穿戴类产品业务 [41] - 重庆 B12 一期已进入持续生产状态并于 H1 转固，二期处于设备参数优化阶段，三期建设有所迟延 [44] 市场与客户合作 - 智慧车载系统、智慧零售系统全球第一，智慧金融、智慧园区、数字艺术、5G + 8K、工业互联网等发展良好 [2] - 与所有头部客户保持良好合作关系，绵阳模组产能为整体前段服务，扩充 LTPO 产能是为未来布局 [12] - 五大 PC 品牌下半年去库存进入健康状态，公司对下半年 PC 面板销量保持乐观，预计缓慢回升 [15] - 苹果成为公司第一大客户，与苹果、惠普、戴尔等美国客户及 Google、高通、Meta 等保持良好合作关系 [31] - 车载业务终端销售基本以京东方精电为主，特定客户可单独出货但业务量小 [39] 技术研发与创新 - 每年将销售收入的 7%用于研发投入，其中 1.5%用于基础和前沿技术的研发 [13] - 提出“屏之物联”战略和“1 + 4 + N + 生态链”业务发展模式，在 Mini、传感、智慧医工、物联网创新等领域深耕 [22] - 为客户提供的柔性 OLED 解决方案应用自主研发的全新像素排列 [34] 财务相关问题 - 23Q1 其他收益 23 亿，23Q2 为 4.3 亿 [14] - 政府补助与资产相关的在资产折旧期内摊销入账，有一定持续性；与收益相关的按收款和政府拨付文件计入当期损益，无连续性和规律 [15][28] - 2023 年上半年公司 OLED 尚未实现盈亏平衡 [16] - 2023 年上半年减值计提同比减少 34.7 亿，因市场供需关系向好等因素 [36] - 过去五年始终保持每年不低于 30%归母净利润用于股东分红，累计现金分红超过 150 亿 [38] 行业与竞争看法 - 适度竞争对产业和技术发展有好处，呼吁行业主管部门引导企业自律，促进行业健康发展 [10] - 显示产业格局仍相对供过于求，全球经济和政治形势及国内经济恢复制约产业复苏，公司主动下调稼动确保经营稳定 [37] - 与三星是竞合关系，在显示器件方面有竞争，也有良好合作 [45] 未来规划与策略 - 聚焦主业和高质量发展，积极布局前瞻技术方向，确保技术实力持续领先 [10] - 根据业务发展需要论证投资大尺寸 OLED 产线的合理性和可行性 [43] - 以“1 + 4 + N + 生态链”发展架构顺应时代趋势，寻求新发展机遇与市场突破 [47]